Обзоры
13.08
2022
KLX Energy Services Holdings, Inc. опубликовал финансовые результаты за второй квартал, закончившийся 30 июня 2022 года.
Полугодовая отчетность Русал вышла. Хорошие новости для инвесторов.
09.06
2022
ПАО АФК «Система» (далее – «АФК», «АФК «Система», «Корпорация», или совместно с дочерними и зависимыми компаниями – «Группа») (LSE: SSA, MOEX: AFKS), публичная российская инвестиционная компания, объявляет неаудированные консолидированные финансовые результаты, подготовленные в соответствии с МСФО, за первый квартал, завершившийся 31 марта 2022 года.
05.06
2022
ПАО «ТГК-1» публикует неаудированную консолидированную промежуточную сокращенную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за год, закончившийся 31 марта 2022 года.
03.06
2022
SentinelOne, Inc. (NYSE: S) сегодня объявила финансовые результаты за первый квартал 2023 финансового года, завершившегося 30 апреля 2022 года.
03.06
2022
Настало время пересмотреть наше видение бумаг на российском рынке после СВО. Мы ждали судьбу дивидендов по самым крупным госкомпаниям и теперь мы можем делать большой пересмотр наших апсайдов.
16.05
2022
В этом посте будут собраны ссылки на обзоры всех компаний. Пост пополняемый, будет висеть в закрепленных постах для быстрой навигации.
24.04
2022
Напомним, что про спецоперацию мы писать ничего не будем по двум причинам: мы не специалисты и не обладаем компетенцией, достаточной, чтобы комментировать происходящее и, даже если бы обладали, то поток информации во всех источниках сильно загрязнен дезинформацией и манипуляциями. Сосредоточимся на макроэкономике и планах действия по торговле.
18.04
2022
«Татнефть» - одна из крупнейших российских нефтяных компаний, в составе которой динамично развиваются нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, шинный бизнес, сеть АЗС, композитный кластер, электроэнергетика, разработка и производство оборудования для нефтегазовой отрасли и блок сервисных структур.
18.04
2022
В этом посте будут собраны ссылки на обзоры всех компаний. Пост пополняемый, будет висеть в закрепленных постах для быстрой навигации.
17.04
2022
Напомним, что про спецоперацию мы писать ничего не будем по двум причинам: мы не специалисты и не обладаем компетенцией, достаточной, чтобы комментировать происходящее и, даже если бы обладали, то поток информации во всех источниках сильно загрязнен дезинформацией и манипуляциями. Сосредоточимся на макроэкономике и планах действия по торговле.
15.04
2022
GoPro – американская технологическая компания, основанная в 2002 году Ником Вудманом. Компания производит экшн-камеры и разрабатывает собственные мобильные приложения и программное обеспечение для редактирования видео.
11.04
2022
Яндекс — транснациональная компания в отрасли информационных технологий, владеющая одноимённой системой поиска в интернете, интернет-порталом и веб-службами в нескольких странах.
10.04
2022
Напомним, что про спецоперацию мы писать ничего не будем по двум причинам: мы не специалисты и не обладаем компетенцией, достаточной, чтобы комментировать происходящее и, даже если бы обладали, то поток информации во всех источниках сильно загрязнен дезинформацией и манипуляциями.
Продолжаем важнейшую тему, начатую на вебинаре. Еда – это тоже источник энергии, не менее критический, чем традиционные ископаемые виды топлива. Еда сейчас – это и энергия для людей и животных, и сырье для биотоплива. Кризис продовольствия уже начался, ведь он всегда идет за кризисом энергетики. Гремучий коктейль драйверов этого кризиса уже собран.
04.04
2022
ЛУКОЙЛ — одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится около 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов.
03.04
2022
Напомним, что про спецоперацию мы писать ничего не будем по двум причинам: мы не специалисты и не обладаем компетенцией, достаточной, чтобы комментировать происходящее и, даже если бы обладали, то поток информации во всех источниках сильно загрязнен дезинформацией и манипуляциями.
01.04
2022
В этом посте будут собраны ссылки на обзоры всех компаний. Пост пополняемый, будет висеть в закрепленных постах для быстрой навигации.
01.04
2022
[Пост будет пополняться по мере выхода отчетов и событий!]. Итак, праздники прошли, а в США они вообще были крайне короткими, рынок начинает понемногу двигаться вперед. В США новый президент, новые свеженапечатанные вертолетные деньги и рост рынков на фоне притока этих самых дешевых денег.
Торги постепенно идут, и уже не только голубыми фишками. Местами ценообразование странное, манипулятивное, техническое. Плюс стаканы слабы. Но уже начинает понемногу вырисовываться картина на рынке.
28.03
2022
«Роснефть» – лидер российской нефтяной отрасли и одна из крупнейших публичных нефтегазовых компаний мира.Основными видами деятельности компании являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти, газа, газового конденсата, реализация проектов по освоению морских месторождений, переработка добытого сырья, реализация нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за ее пределами.
27.03
2022
Напомним, что про спецоперацию мы писать ничего не будем по двум причинам: мы не специалисты и не обладаем компетенцией, достаточной, чтобы комментировать происходящее и, даже если бы обладали, то поток информации во всех источниках сильно загрязнен дезинформацией и манипуляциями.
20.03
2022
Напомним, что про спецоперацию мы писать ничего не будем по двум причинам: мы не специалисты и не обладаем компетенцией, достаточной, чтобы комментировать происходящее и, даже если бы обладали, то поток информации во всех источниках сильно загрязнен дезинформацией и манипуляциями.
14.03
2022
Roblox – онлайн-платформа, созданная в 2004г., позволяет пользователям играть в созданные другими пользователями игры и создавать свои собственные. В каком-то смысле платформу также можно назвать гигантской «метавселенной», у которой есть огромная аудитория
14.03
2022
Речь пойдет про Газпром. Для расчета дивидендов используется скорректированная чистая прибыль из отчета МСФО, в котором консолидированы результаты деятельности дочерних предприятий.
13.03
2022
Напомним, что про спецоперацию мы писать ничего не будем по двум причинам: мы не специалисты и не обладаем компетенцией, достаточной, чтобы комментировать происходящее и, даже если бы обладали, то поток информации во всех источниках сильно загрязнен дезинформацией и манипуляциями.
10.03
2022
Норникель является ведущей компанией в Российской горно-металлургической отрасли и крупнейшим мировым производителем палладия и высокосортного никеля, а также крупным производителем платины и меди.
08.03
2022
Напомним, что про спецоперацию мы писать ничего не будем по двум причинам: мы не специалисты и не обладаем компетенцией, достаточной, чтобы комментировать происходящее и, даже если бы обладали, то поток информации во всех источниках сильно загрязнен дезинформацией и манипуляциями.
04.03
2022
Алроса – один из мировых лидеров в области разведки, добычи и реализации алмазов, производства бриллиантов. Основные активы расположены в России — в Республике Саха (Якутия) и Архангельской области, а также на Африканском континенте.
27.02
2022
Про окончание пандемии COVID забыли всем миром, ведь теперь нет ничего более горячего, чем спецоперация на Украине. Про военную операцию мы писать ничего не будем по двум причинам: мы не военные специалисты и не обладаем компетенцией, достаточной, чтобы комментировать происходящее и, даже если бы обладали, то поток информации во всех источниках сильно загрязнен дезинформацией и манипуляциями.
25.02
2022
«Мечел» объединяет более 20 промышленных предприятий. Это производители угля, железной руды, стали, проката, ферросплавов, тепловой и электрической энергии. Все предприятия работают в единой производственной цепочке: от добычи сырья до продукции с высокой добавленной стоимостью.
Мы находимся в турбулентном времени, но мы пережили финансовый кризис 2008-2009, Крымские события 2014-2015, коронакризис и обвал рынков 2020, переживем и это. Вспоминаем все чему мы учились: торговый план, оценка макроситуации и рисков, действуем.
20.02
2022
На российском рынке “вторжение 16 февраля” не состоялось, пару дней передохнули и начали новый виток развития событий вокруг военного конфликта.
Эрик, наш бессменный автор ТА, по которому уже четвёртый год НЗТ торгует в плюс, все же дописал курс по его авторскому техническому анализу, который позволит не “ловить ножи”, а намного лучше и спокойнее закупать бумаги.
16.02
2022
АФК «Система» — крупнейшая российская публичная инвестиционная компания. Основанная в 1993 году, АФК «Система» сегодня представлена в более чем 15 перспективных секторах экономики России, а ее портфельные активы обслуживают более 150 млн потребителей.
15.02
2022
Cloudflare, Inc. — американская компания, занимающаяся веб-инфраструктурой и безопасностью веб-сайтов, которая предоставляет сеть доставки контента и услуги по предотвращению DDoS-атак. Его услуги предоставляются между посетителем веб-сайта и хостинг-провайдером клиента Cloudflare, выступая в качестве обратного прокси-сервера для веб-сайтов.
14.02
2022
В последние годы мир стал свидетелем появления приложений и стартапов, которые предлагают инновационные решения для удовлетворения новых потребностей. Одной из отраслей являются финансовые услуги, где новые технологии стремятся заполнить пробелы, которые не могли заполнить финансовые учреждения, требовавшие личного посещения офисов.
13.02
2022
Февраль приносит новости о горячей инфляции в мире и о не менее горячей геополитике. Инфляция и центральные банки продолжают задавать тон на мировых финансовых рынках. Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке – как и писали в начале недели, видим рост к 9.5%.
11.02
2022
МТС-ведущая компания в России и странах СНГ по предоставлению услуг мобильной и фиксированной связи, доступа в интернет, кабельного и спутникового ТВ-вещания; цифровых сервисов, включая финтех и медиа в рамках экосистемы и мобильных приложений, конвергентных IТ-решений в сфере интернета вещей, мониторинга, обработки данных и облачных вычислений.
11.02
2022
Zscaler — компания по обеспечению безопасности облачных вычислений и лидер в области нулевого доверия со штаб-квартирой в Сан-Хосе, Калифорния.
10.02
2022
Про Тесла много расписывать не будем. Все-таки это максимально популярный производитель электрокаров.
09.02
2022
Plains All American Pipeline занимается транспортировкой, маркетингом и хранением нефти по трубопроводам в США, бизнесом сжиженного нефтяного газа в Канаде и бизнесом по хранению природного газа в Мичигане и Луизиане. Гораздо более молодой бизнес с 1998 года.
09.02
2022
Основана в 1949 году. Работают по всей Северной Америке, перевозят ~25% сырой нефти, добываемой в Северной Америке, ~20% природного газа, потребляемого в США, и управляют третьей по величине газовой компанией Северной Америки по количеству потребителей.
09.02
2022
Williams Companies – американская газовая компания основанная 113 лет назад в 1908 году. Штаб-квартира находится в Талсе, штат Оклахома. Основная деятельность компании заключается в разведке, добыче, переработке, транспортировке природного газа, также в меньших объёмах нефтедобыча и электроэнергетика. В штате 5.5 тыс сотрудников.
08.02
2022
PayPal охватывает все сегменты рынка, которые связаны с онлайн-платежами. Суть работы PayPal состоит в том, что компания предоставляет платежную инфраструктуру, с помощью которой можно привязать банковские счета или карту к своему аккаунту PayPal, таким образом, оплачивать покупки и совершать переводы.
08.02
2022
Ozon – ведущая мультикатегорийная интернет-площадка и одна из крупнейших интернет-компаний в России. Ozon владеет одной из наиболее разветвленных инфраструктур логистики и фулфилмента в России, что позволяет компании обеспечивать более 85 млн человек по всей стране быстрой и удобной курьерской доставкой и дает возможность самостоятельно получать заказы в пунктах выдачи в пешей доступности от дома.
07.02
2022
Праздники закончились, новый торговый год уже активно начался. Нужно в начале года подвести статус-обзор активных торговых идей. В качестве базы под наши мысли на год смотрим пост Макроэкономика. Взгляд на 2022 – так отмечены компании, которые имеют высокий риск. Доля таких эмитентов в портфеле должна быть лимитирована, исходя из вашей готовности потерять вложение.
06.02
2022
Непростым для инвесторов обещает выдаться весь 2022 год. Рост ставок, возможность закончить пандемию и свернуть стимулы, проблемы логистики и энергетический кризис – гремучая смесь для рынка.
04.02
2022
Важнейшая часть экономики, тут уже понятно, что 2 года мягкости и раздачи денег с веротолета позади. Это бассейн наполнился, теперь надо тормозить инфляцию и “выключать пандемию”.
04.02
2022
Segezha Group – один из крупных вертикально-интегрированных лесопромышленных холдингов с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины. В состав холдинга входят российские и европейские предприятия лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности.
02.02
2022
Royal Caribbean Group (NYSE: RCL) — одна из ведущих круизных компаний в мире с глобальным флотом из 60 судов, совершающих рейсы в более чем 800 пунктов назначения по всему миру. Royal Caribbean Group является владельцем и оператором трех круизных брендов:
02.02
2022
Текущая коррекция в SP500 была очень сильной и есть интересные возможности для покупок и в ИТ секторе. Поэтому мы сейчас пристально смотрим в этом направлении и нашли интересную возможность.
02.02
2022
В наших постах про Китайских эмитентов мы отмечали привлекательность крупных бизнесов и перспективы наращивания бизнеса. Однако результатом воздействия рисков, которые описаны ниже, стала масштабная коррекция в китайских акциях, особенно это касается частных монополий в сфере ИТ.
31.01
2022
Группа М.Видео-Эльдорадо – ведущая российская компания в сфере электронной коммерции и розничной торговли электроникой и бытовой техникой, GMV компании в 2021 году превысил 570 миллиардов рублей. По объёму продаж М.Видео-Эльдорадо входит в десятку крупнейших игроков в своём сегменте в мире.
30.01
2022
Первый месяц 2022 закончился, он выдался весьма турбулентным и непростым для инвесторов. Коррекции состоялись – Россия и США
30.01
2022
Peloton – крупнейшая в мире интерактивная фитнес-платформа с лояльным сообществом, насчитывающим более 2,6 миллиона участников. Были первопроходцами в области фитнеса с подключением к сети и технологий, а также в организации потоковой передачи бутик-классов под руководством инструкторов для подписчиков в любое время и в любом месте.
Запущенная в 2012 году двумя профессорами Стэнфорда, Эндрю Нг и Дафной Коллер, Coursera сейчас является одной из крупнейших платформ онлайн-обучения в мире, на которой зарегистрировано 92 миллиона учащихся.
27.01
2022
В компании 2 крупных сегмента – непосредственно бизнес НПЗ и производство азотных удобрений, что сильно помогает ей в текущей ситуации.
24.01
2022
Группа «Эталон», основанная в 1987 году, является одним из лидеров жилищного строительства в России. Компания фокусируется на строительстве жилья комфорт, бизнес и премиум-класса в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге.
24.01
2022
История бизнеса насчитывает более 150 лет с тех пор, как основатель Томас Армстронг построил свой бизнес по производству напольных покрытий. Вы увидите это в ярких цветах подъезда вашего офиса, в прочных проходах под ногами в продуктовом магазине и в теплом, уютном полу кухни, который был сценой для бесчисленных семейных торжеств.
23.01
2022
На Американском рынке продолжается снижение высокотехнологических акций NASDAQ, распродажа стала затрагивать и остальные секторы. В США время коррекции. Поддержка QE подошла к концу.
21.01
2022
Основанная в 1980 году компания Thor Industries из Индианы является крупнейшим производителем автомобилей для отдыха (RV) в мире. Thor Industries строит различные дома на колесах, и продает вместе с соответствующими деталями и аксессуарами через независимых дилеров по всей территории США, Канады и Европы.
20.01
2022
Бизнес: Twitter — всем известная соц. сеть, в которой общение организовано путем публикации коротких заметок в формате блога (микроблогинг). Компания необычна тем, что достаточно пассивно занимается монетизацией своей огромной аудитории.
20.01
2022
Начнем с важного: Chesapeake Energy Corp. вышла из банкротства по главе 11 с бизнес-планом, ориентированным на природный газ, после того, как недавно занялась добычей сырой нефти. Компания подала в суд на защиту в июне 2020 года, и в январе был одобрен ее план по списанию долга на сумму около 7,8 млрд долларов.
17.01
2022
VK-это российская IT компания, которая объединила в себе социальные сети, международные игры, городскую мобильность, образование, фудтех, электронную коммерцию и многое другое.
16.01
2022
Политика продолжает давить на российский рынок. “Рождественские каникулы” в Казахстане за неделю ушли в историю, стихнув, зато успешно стала работать тема с НАТО. На Америкнском рынке продолжается позитивная перецоенка энергетики нефтегазового сектора и одновременное снижение высокотехнологических акций NASDAQ.
15.01
2022
Компания CrowdStrike, основанная в 2011 году в Саннивейле, Калифорния, является лидером в области защиты конечных точек нового поколения, анализа угроз и услуг реагирования на кибератаки.
12.01
2022
Начнем с важного: Подрядчик по морскому бурению Valaris завершил финансовую реструктуризацию и вышел из банкротства по главе 11, ликвидировав долг в размере 7,1 миллиарда долларов.
09.01
2022
Длинные праздники в РФ закончились. Ждем возврата нормальных торгов в РФ, в том числе на валютном рынке, где USDTOM ушел очень уж высоко на политических событиях, пока USDTOD спит с 30 декабря 2021. Начнем с политики.
08.01
2022
SentinelOne – стартап в области кибербезопасности, базирующийся в Маунтин-Вью, Калифорния. Компания была основана в 2013 году Томером Вайнгартеном, Альмогом Коэном и Эхудом Шамиром. Вайнгартен выступает в качестве генерального директора компании.
06.01
2022
Холдинговая компания, которая является материнской компанией Uniloc. Компания изменила свое название на Marathon Digital Holdings с 1 марта 2021 года. Ее генеральным директором является Фред Тиль.
02.01
2022
Стартуем новый год. 2021 вышел весьма непростым и очень волатильным. Первый обзор года начнем c главного антидрайвера восстановления мировой экономики – с пандемии.
26.12
2021
Все, вот и закончился сложный 2021 год. Несмотря на то, что осталось 4 торговых дня, не расслабляемся, так как все 4 дня будут нормальные торги и могут быть сюрпризы по части геополитики и пандемии.
25.12
2021
Уважаемые подписчики, уже четвертый год мы выпускаем нашу командную аналитику для вас. Первый наш выпуск вышел 6 мая 2018 года. С того времени мы выпустили сотни статей и обзоров, десятки публикаций и выступлений в СМИ, создали новые продукты на российском фондовом рынке.
21.12
2021
Компания, основанная в 1982 году, играла и продолжает играть определяющую роль в развитии индустрии интерактивных развлечений. Это вторая по величине выручки компания-производитель видеоигр и лидирующая позиция в игровом поджанре спортивных игр.
19.12
2021
Предрождественская (у католиков) неделя. В пятницу США и Лондон не торгуют. “Ставки сделаны”. Время ястребиной риторики
19.12
2021
Крупнейшая компания по производству программного обеспечения для видеоигр по размеру выручки и состоит из трех основных подразделений. King Digital разрабатывает и издает в основном мобильные игры, Activision сосредоточена на разработке консольных платформ, а Blizzard произвела одни из самых популярных игр для ПК.
15.12
2021
Plug Power, производитель водородных и топливных элементов, вывела технологию водородных и топливных элементов от концепции к коммерциализации. Plug Power разработала комплексное решение GenKey для повышения производительности, снижения эксплуатационных расходов и снижения выбросов углекислого газа надежным и экономичным способом.
15.12
2021
Renewable Energy Group международный производитель более чистого топлива и крупнейший производитель биодизеля в Северной Америке. Решения REG являются альтернативой нефтяному дизельному топливу и производят значительно более низкие выбросы углерода.
15.12
2021
SunRun Inc. является американским поставщиком жилых солнечных панелей и домашних батарей со штаб-квартирой в Сан-Франциско, штат Калифорния. Основан в 2007 году.
15.12
2021
Оценка быстро росла благодаря звездным показателям основных франшиз. Grand Theft Auto – самая большая и важная собственность компании и, как серия, одна из самых прибыльных во всех игровых развлечениях.
15.12
2021
Компания является ведущим производителем ветровых лопастей и единственным независимым производителем ветровых лопастей с мировым присутствием. На нее приходится примерно 32% всех проданных береговых ветряных лопастей на основе МВт во всем мире, за исключением Китая в 2020 году.
15.12
2021
Weyerhaeuser Company владеет около 50 000 км2 лесных угодий в США, и управляет дополнительно 57000 км 2 лесных угодий по долгосрочным лицензиям в Канаде. Компания производит изделия из дерева.
14.12
2021
Meta Platforms, Inc. – технологическая интернет компания, владеющий крупнейшим социальными сетями Facebook и Instagram, а также самым популярным мессенджером в мире Whatsapp. Компания работает по всему миру кроме Китая, где ее сервисы заблокированы, и Африки, где проникновение интернета находится на крайне низком уровне.
14.12
2021
Один из ведущих мировых поставщиков решений для полупроводниковой памяти. Производит и продает высокопроизводительную память, включая динамическое оперативное запоминающее устройство (DRAM), NAND флэш-память, NOR Flash, память 3D XPoint и другие технологии. Глобальные бренды: Micron, Crucial и Ballistix, Micron.
11.12
2021
Практически, последняя неделя более-менее адекватных торгов в этом году. Далее США уйдут в режим рождественской подготовки и празднования.
11.12
2021
Как мы говорили на прошлом вебинаре и нашем обучении – в работе, как правило, больше материалов, чем вы видите в публикациях. Будем периодически выкладывать что-то интересное, даже если общий взгляд на компании будет из серии “проходим мимо, не трогаем”. Возможно, это тоже кому-то принесет пользу.
Эспресс-пост по мотивам давления на наш рынок новостным фоном о потенциальных военных действиях с Украиной.
04.12
2021
В отношении китайских акций снова развивается тема делистинга. Китайский фондовый рынок уже потерял $1 трлн с февраля этого года – момент, когда еще по указу Трампа с американских бирж были исключены компании китайских телекомов. Первопричиной послужили требования американского законодательства предоставлять доступ к внутренней бухгалтерской отчетности компаний, торгующихся на биржах США, и раскрывать риски вмешательства правительства Китая в их бизнес, что обычно неприемлемо для большинства компаний.
Киберспорт, долгое время существовавший как часть маркетинговых кампаний разработчиков игр и производителей оборудования для гейминга, сегодня превратился не просто в самостоятельную индустрию, а в уникальный канал взаимодействия с молодой аудиторией. Найти потребителя, который купит ваш товар через год-два, не менее важно, чем найти аудиторию, готовую потратиться на вас прямо сейчас.
28.11
2021
Прошедшая пятница выдалась по-настоящему «черной» для рынков и ознаменовала собой массовые распродажи. Рынок только успел к середине прошедшей недели несколько оправиться от рисков введения тотального карантина во всей Европе, как снова ковидная повестка врывается в топ новостей. На этот раз виновником паники стал новый штамм COVID из ЮАР — B.1.1.529, уже получивший название “омикрон”.
20.11
2021
Прошедшая неделя выдалась не лучшей для нефтяных котировок и нефтегазового сектора. Администрация Байдена, не найдя поддержки со стороны ОПЕК+, и не желая поддерживать американскую нефтегазовую отрасль по политическим причинам, пытается прибегнуть к различным уловкам, чтобы попытаться снизить цену на нефть, так как высокие цены на энергоносители вносят существенный вклад в инфляцию.
14.11
2021
Итоги октября выразились в спаде импорта. При том что ввоз угля удвоился, все равно его мало. Энергии, как мы помним, было мало в силу супервысоких цен на уголь и газ. Поэтому в ноябре можем увидеть ослабший экспорт – меньше произвели – меньше продадут.
07.11
2021
ФРС, как и предполагалось, начинает постепенно сворачивать экстренное стимулирование. Индекс S&P 500 отреагировал на это событие обновлением максимумов. Даже несмотря на сокращение стимулирования, до его окончания, если следовать плану в середине 2022 года, баланс ФРС вырастет еще на $500 млрд. К тому же некоторые опасения насчет того, что разогнавшаяся инфляция заставит ФРС начать сворачивание или поднимать ставки раньше, чем было заявлено ранее, не подтвердились.
03.11
2021
Российский рынок понемногу переписывает исторические максимумы, много политики и макро затронуло отечественный рынок. И вышла более чем треть важных отчетов за 3й квартал. Так что самое время освежить ситуацию по РФ.
Компания Mercury Retail Group образована в результате слияния в 2019 году розничных сетей «Дикси», «Красное и белое» и «Бристоль». В результате объединения появился третий по обороту розничный ритейлер в России
02.11
2021
Начинаем предпоследний месяц 2021 года. Нас ждет еще немного отчетов, возможное решение проблем с лимитами RVO 2020-2021 в США и спад цен на RIN. Также очень много новостей вокруг Газпрома и энергетического кризиса и проблемах с продовольствием и замедлением экономик по всему миру.
24.10
2021
Октябрь молниеносно подходит к концу. Инфляция растет везде. В РФ скоро снова “московский локдаун” в легкой версии. И скоро зима в северном полушарии, которая закроет неопределенности со спросом на топливо (если она будет холодной, то на сырьевом рынке станет жарко).
18.10
2021
С прошлого поста о секторе вышло 2 квартальных отчета, нефть выросла почти на 50%, а индустрия больше вне опасности. Время делать обновление взглядов на компании и их перспективы. У Midstream специфика бизнеса такова, что финансовые потоки крайне предсказуемы – все контракты длинные, так что долго расписывать не будем, пройдемся по отчетам и новостям.
16.10
2021
Поскольку констатировать то, что уже и так все видят смысла нет, мы пробуем заглянуть в будущее и подумать над развитие событий. Про энергетический кризис мы написали в прошлой неделе и выпустили колонку на РБК с Евгением Ковганом.
Одной из целей существования нашего сообщества является развитие рынка в РФ. Мы работаем как инвесторы-актививсты, встречаясь с ТОПами компаний в том числе и с иностранными, участвуем в пулах миноритариев, указывая ЦБ РФ на недобросовестные действия компаний
Пройдемся по сектору электромобилей. Сейчас в мире сложная ситуация с производством любых авто. Из-за вызванных пандемией COVID проблем с логистикой не хватает деталей для выпуска автомобилей в количестве, необходимом для удовлетворения спроса:
10.10
2021
Октябрь начался с продолжения ралли в ценах на энергоносители. Сезон отчетов стартует уже на этой неделе и если в прошлом квартале основной темой был «дельта» – штамм, то теперь его последствия – инфляция, дефицит товаров, проблемы с логистикой.
10.10
2021
Поскольку у нас наших подписчиков регулярно возникают интересы к IPO, часть из них мы будем освещать. В этот раз мы собрали 2 российских компании и 2 американские.
02.10
2021
Первая неделя 4го квартала началась. Впереди нас ждет очень горячая зима. Энергетический кризис разгорается. Европа, скажем, помягче, – в беде. Смотрим СМИ:
С прошлых постов о секторе прошло несколько месяцев и вышло 2 квартальных отчета. Время делать обновление взглядов на компании и их перспективы.
26.09
2021
Дефицит энергоресурсов, в том числе вызванный снижением производства нефти в Мексиканском заливе из-за влияния ураганов становится доминирующим в новостной повестке.
19.09
2021
Неделя прошла достаточно спокойно, отчетов не было. Так что больше подумаем о макроэкономике и состоянии реального сектора
Сентябрь стартовал с ралли на российском рынке, где продолжили рост сырьевые компании: Газпром, Мечел, Распадская, Русал. Цены на газ, металлургический уголь, алюминий продолжают расти. Это, в том числе, и следствие дефицита производства в мире и сложностей с логистикой.
На прошедшей летом конференции телекоммуникационной отрасли, наша команда освежила сведения об отрасли и о перспективах бизнеса. И мы, углубившись в нее, сумели найти то, что на наш взгляд может стать интересной историей.
05.09
2021
Стартуем последний месяц третьего квартала. В ожидании волны отчетов, которая начнется через 6 недель, пока смотрим на цены на ресурсы, операционные показатели, активность грузоперевозок и динамику пандемии – самый большой антидрайвер восстановления деловой активности.
Нефтегазовый сектор нами сейчас покрывается очень активно, но в США также есть сектора, в которые нужно заглянуть и поискать там идеи. В частности, сейчас идет разогрев рынка недвижимости и товаров для дома. Поэтому перед upstream и сервисами посмотрим сюда.
01.09
2021
В России отлично сыграли ставки на сырье в Мечел MOEX: MTLRP и на “венчур” Распадскую MOEX: RASP, идет мощная переоценка Газпрома MOEX: GAZP. Посмотрим, что у нас на рынке еще имеет потенциал, но временно спит или откатилось.
28.08
2021
Неделя началась с позитивной риторики по ковиду и роста рынков на нем. Мы проецировали ранее, что кривая госпитализаций/новых заболевших будет достигать пика в последней декаде августа, основываясь на том, что наблюдали в Индии и в Великобритании.
22.08
2021
Прошла еще одна непростая неделя с ростом заболеваний в мире, сложностями в производстве, коррекцией во 2-3 эшелонах компаний, страдающих от пандемии и в Китайских компаниях, о которых мы только что выпустили пост-обновление.
20.08
2021
В наших постах про Китайских эмитентов мы отмечали привлекательность крупных бизнесов и перспективы наращивания бизнеса. Однако результатом воздействия рисков, которые описаны ниже, стала масштабная коррекция в китайских акциях, особенно это касается частных монополий в сфере ИТ.
15.08
2021
COVID – мониторинг ситуации. В США продолжается рост заболеваний, что, впрочем, было ожидаемо, и, вероятно, эта тенденция продлится минимум до конца августа, а по некоторым оценкам вплоть до конца сентября.
С прошлых постов о секторе прошло несколько месяцев и вышло 2 квартальных отчета. Время делать обновление взглядов на компании и их перспективы. Тем более ситуация в секторе нефтепереработки существенно накалилась и надо посмотреть на все компании с нуля.
08.08
2021
На август снова выпал тяжелый новостной фон по коронавирусу и росту заболеваний. Давление на все отрасли, которые страдают от ограничений возросло. COVID – рынок торгует страхи, а не будущее из отчетов и конференц-звонков
31.07
2021
Июль закончился, месяц выдался коррекционным для многих компаний средней и малой капитализации, с новым всплеском заболеваний в мире. COVID – риски по-прежнему есть Относительно мало болеющий Китай притормозил активность.
25.07
2021
Рост ставки ЦБ и попытки сдержать инфляцию
Несмотря на повышение ставки ЦБ РФ на 1%, большого сюрприза не вышло, так как сам ЦБ готовил почву заранее.
Несмотря на повышение ставки ЦБ РФ на 1%, большого сюрприза не вышло, так как сам ЦБ готовил почву заранее.
18.07
2021
Первые 2 недели месяца стали коррекционными для большого количества компаний малой капитализации. Коррекция в энергетическом секторе ускорилась и по результатам закрытия прошедшая неделя, немного опередив мартовское падение, стала худшей за 12 месяцев. Всего от локального максимума индекс энергетического сектора (XLE) потерял 14%
09.07
2021
Вербальные интервенции со стороны США относительно цен на нефть и слухи, подогреваемые СМИ, о потенциальном развале сделки и начале новой ценовой войны оказали существенное давление на котировки в середине недели.
09.07
2021
Мы собрали наиболее популярные вопросы по ситуации и нашим идеям и ответили на них в посте ниже. Как соотносить апсайд со степенью риска. Базовые принципы формирования портфеля?
Вообще-то встреча OPEC+ намечалась на четверг прошлой недели, но с 2 переносами и отменой встречи все вышло иначе, поэтому пишем подробней. Члены OPEC+ должны были возобновить переговоры 5 июля в 13:00 по Гринвичу, чтобы попытаться разрядить обстановку и не допустить нового кризиса.
04.07
2021
Байден давно называл 4 июля моментом, когда граждане вырвутся из тисков вируса – если страна объединится в одном последнем огромном усилии, чтобы следовать указам здравоохранения и развернуть массовую вакцинацию. Байден не достиг своей цели – 70% взрослых американцев должны были получить хотя бы одну дозу вакцины к празднику.
В 2020 году продажи недвижимости в России и не только сильно оживились. Спрос, вызванный обесценением рубля, дешевой ипотекой, местами – желанием купить загородную недвижимость, обернули большое количество денег через рынок, разогнав цены и выдав большое количество метров жилья новым владельцам.
28.06
2021
Мы помимо привычных застресованных бизнесов продолжаем поиски растущих компаний в разных секторах. Многие компании уже хорошо восстановились в котировках с разгара кризиса 2020, но компании бизнес которых имеет потенциал рост интересны и сейчас. В этот раз компания из машиностроительной отрасли.
28.06
2021
В свете развития внутреннего туризма в последние два года, какова концепция гостиничного бизнеса? Что хотите построить в итоге? Есть ли западный аналог, на который смотрите?
26.06
2021
Все, первое полугодие 2021 заканчивается на этой неделе. Даже несмотря на отсутствие отчетов, неделя выдалась активной.
25.06
2021
Vipshop Holdings Limited – китайская компания, которая управляет веб-сайтом электронной коммерции VIP.com (ранее Vipshop.com), специализирующимся на онлайн-продажах со скидками. Vipshop базируется в Гуанчжоу, провинция Гуандун, Китай, и был зарегистрирован на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) 23 марта 2012 года.
22.06
2021
Li Auto Inc., (NASDAQ: LI) также известная как Li Xiang, является китайским производителем электромобилей со штаб-квартирой в Пекине, с производственными мощностями в Чанчжоу.
20.06
2021
Слишком высокие цены, обусловленные недостатком предложения на рынке после локдаунов 2020 стали мешать Китаю. Китайское Национальное управление продовольствием и стратегическими резервами объявило, что КНР начнет продавать цветные металлы из государственных резервов.
12.06
2021
Ожидавшееся нами повышение на 50 пунктов ключевой ставки произошло. Совет директоров Банка России 11 июня 2021 года принял решение повысить ключевую ставку на 50 б.п., до 5,50% годовых.
В нефтегазе за год у нас уже отработали 6 весьма надежных и успешных идей (MRO, MPC, MUR, VLO, OII, TRGP) и часть из них мы закрыли на прошлой неделе. На вебинаре https://2stocks.ru/webinars/bolshoy-razbor-idey-nzt-po-rynku-ssha-bolee-50-emitentov мы упомянули ряд компаний, в которые можно разместить капитал для продолжения роста. Распишем подробнее их в этой статье.
06.06
2021
Новостной поток за прошедшую неделю, который мог бы повлиять на позиционирование, выдался крайне скудным. Из нашумевшего можно отметить заявления президента на ПМЭФ, в котором он заявил о скором и неизбежном окончании строительства СП-2, что было позитивно воспринято котировками “Газпрома” и очередное требование Белоусова к металлургам поделиться с государством прибылью.
Данный обзор представляет собой изложение всех активных идей NZT Rusfond на российском рынке (8 идей) на текущий момент. В конце приведена сводная таблица с апсайдами на конец этого календарного года. В тексте более полно описаны идеи в бумагах и таргеты, если говорить о перспективах бумаг и ценовых уровнях к следующему дивидендному сезону.
29.05
2021
В США индекс расходов на личное потребление (PCE) улетел выше пиков последних 25+ лет. Взрывной прирост денежной массы в 2020 сделал свое дело. Эти деньги теперь в системе и высокие цены надолго, судя по тому, что ФРС пока не прибегает ни к каким инструментам для стерилизации денежной массы (явно такой цели не было, когда лили ликвидность в систему)
29.05
2021
Растущие цены на сырье и материалы открывают потенциал в ряде акций и на российском рынке. Поэтому обратим внимание и на них, тем более срок переоценки компаний может быть быстрее, чем 1 год, что является плюсом.
23.05
2021
Весьма волатильная неделя в нефти, с проходом к 70$ и последующим спадом к 64.5$ за баррель после новостей о том, что Иранский вопрос с ядерной сделкой почти решен.«Иран готов залить мир нефтью» – именно такие заголовки порой можно было встретить в СМИ.
15.05
2021
Главным событием прошедшей недели стала публикация статистики по инфляции в США, которая показала значительный рост этого показателя. Индекс потребительских цен (CPI) увеличился на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, а годовой показатель вырос до 4,2%, что является максимальным показателем с 2008 года.
08.05
2021
Инфляция становится главной темой, которая волнует рынки и волнует монетарные власти хотя они и пытаются делать вид, что ничего не происходит.
25.04
2021
Начнем с хороших новостей – спекулятивные идеи на российском рынке показали хороший рост на неделе. Особенно отличились акции ВТБ, которые стоит продолжать держать еще год, в меньшей Алросы.
Продолжаем наше Китайское исследование в поиске историй в азиатском рынке, который в пост-ковидном мире будет обретать все больший и больший вес в мировой экономике.
Продолжаем работу с китайскими игроками на рынке NYSE. Сейчас ситуация на рынках для компаний из Китая немного остыла на политическом фоне, и можно присмотреть еще компании с расчетом на то, что монетарные факторы помогут рынкам, а ситуация с реальным производством постепенно будет восстанавливаться.
18.04
2021
Экономическая активность пока в боковике, на 80% доковидного уровня. Прирост в одних странах, таких как Китай компенсируется спадом в странах, где с приростом случаев COVID были приняты более жесткие меры по сдерживанию пандемии.
15.04
2021
Мы разобрали в предыдущих постах большие группы компаний в нефтегазовой отрасли, но туда вошли не все эмитенты, так что постепенно будем описывать и других игроков рынка.
15.04
2021
Для тех кто уже ознакомился с нашей аналитикой и желает сэкономить на долгосрочном сотрудничестве, есть опция “Приобрести годовую подписку”.
12.04
2021
Теперь мы подойдем к ряду эмитентов из Китая. Второй крупнейшей экономикой мира является Китай, у которого свыше 200 компаний торгуется на NYSE и NASDAQ, около 70 из них имеют капитализацию свыше 1 млрд долларов. Будем публиковать отдельные истории, чтобы не затягивать выход материалов.
11.04
2021
Весенний прирост заболевания ковидом в некоторых странах вновь давит на участников торгов. Если в развитых странах с доступностью вакцины дела идут на поправку, то вот в Индии (5-я экономика в мире) все не так гладко и там приходится вводить ночные комендантские часы в мегаполисах:
02.04
2021
Апрель начался со сделки ОПЕК+ и исторического пика индекса S&P500, и мы видели всего один торговый день – 1е апреля.
Приветствую всех подписчиков NZT Rusfond. Первый мой пост на платформе NZT. Как обычно – буду краток
27.03
2021
Несмотря на истерику в Европе насчет 3й волны ковида, процесс вакцинации в мире продолжается. Лидеры с выше 20% провакцинированного населения — США, а так же Чили, Великобритания, Израиль, ОАЭ. Как только США снимет свои ограничения, в той же Европе тоже будут вынуждены снижать строгость, так как поведение руководства стран и городов во многом основано на принципе “будь как все”.
20.03
2021
Гиперактивные вливания денег в мировые экономики, само собой, стали разгонять инфляцию. Доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 1,7%, впервые с января прошлого года.
14.03
2021
Новые деньги из стимулирующего пакета еще не проникли на рынок, но спекулянты начали разгонять акции заранее, чтобы продать новым счастливым владельцам чеков все подороже.
08.03
2021
Короткая праздничная неделя на российском рынке. Всех наших подписчиц – с 8 марта!
И полноценная неделя на американском рынке.
И полноценная неделя на американском рынке.
08.03
2021
Мы разобрали в нефтегазовой отрасли downstream, midstream и upstream. И теперь настала очередь тех, кто оказывает услуги отрасли Oilfield services. Т.е. компаний, которые оказывают все ключевые услуги по обеспечению добычи нефти и газа: геологоразведка, бурение, гидроразрыв пласта.
28.02
2021
Очень насыщенная неделя последняя неделя февраля прошла. Впереди весна.
Уважаемые подписчики, наша команда готовится подвести итоги уходящего 2021 года. IT-сектор, а вмести с ним и S&P 500 разогнались до небывалых высот. Китай грозит финансовой системе кредитным коллапсом. Самолеты полетели, скоро поплывут круизы… но полетят ли вверх котировки ? Коррекция …
21.02
2021
Неделя ледяной суровой реальности в США и Европе прошла интересно. Возможно, этот подарок погоды для инвесторов в нефтегазовую и угольную промышленность не пройдет даром, и риторика в отношении ископаемых источников энергии в США станет помягче.
Движемся дальше снизу вверх по нефтегазовой отрасли. Мы в предыдущих 2 постах поняли, что Заправки/НПЗ поднимают розничную цену для покупателей, начав агрессивный рост цен в январе, частично это нужно чтобы отыграть рост в затратах
14.02
2021
Неделя настоящей зимы в северном полушарии. Пост надо было бы снова назвать “Генерал Мороз на страже наших инвест идей.”
Нефтегазовая промышленность состоит из трех основных секторов: upstream, midstream и в downstream. Деятельность Midstream включает сбор, переработку, хранение, транспортировку, переработку и продажу природного газа, сжиженного природного газа (NGLs) и сырой нефти.
07.02
2021
Нефтяные котировки полностью восстановились до доковидного уровня, а именно достигли значения в $57, что является средним значением за 2019 год. Такая цена за баррель позволяет практически всей отрасли в США заключать хедж сделки в прибыльной зоне, т.е. перспективы отрасли становятся все
лучше и лучше.
лучше и лучше.
02.02
2021
Прежде чем приступить к обзору компаний уточним подход к оценке. Учитывая, что большинство бизнесов рассматриваемых компаний растут темпами, которые составляют несколько десятков процентов в год, но в то же время убыточны, будет оптимально использовать форвардный показатель Price/Sales в качестве теста на переоцененность.
01.02
2021
Как мы писали ранее, у нас есть планы глубже погрузиться в разные сектора, особенно в те, где есть активные идеи. Это поможет иметь фундамент для понимания происходящих в отрасли событий и для их верной трактовки.
31.01
2021
На неделе было очень интересно наблюдать за органической эволюцией рынков. Выдержки из статьи в Forbes: Крупные хедж-фонды начали анализировать форумы непрофессиональных трейдеров, чтобы обезопасить себя от их скоординированных атак. Жертвой противостояния с розничными инвесторами уже стала компания Melvin Capital, потерявшая около 30% активов из-за сделок с акциями сети магазинов для геймеров GameStop
Уважаемые подписчики, третий год мы выпускаем нашу командную аналитику для вас. Первые выпуск вышел 6 мая 2018 года. С того времени мы выпустили несколько сотен статей и обзоров. Хотелось бы собрать наши достижения за этот период и рассказать о нас и и о наших идеях в будущем.