Напомним, что про спецоперацию мы писать ничего не будем по двум причинам: мы не специалисты и не обладаем компетенцией, достаточной, чтобы комментировать происходящее и, даже если бы обладали, то поток информации во всех источниках сильно загрязнен дезинформацией и манипуляциями.

Сосредоточимся на макроэкономике и планах действия по торговле. Мы, без сомнения, наблюдаем одну из крупнейших битв мировых экономик, итогом которой может стать переход от главенства англо-саксонской системы как мирового финансового центра к азиатской системе во главе с Китаем. И каждый новый день приносит все больше важных новостей, которые сильно влияют на перспективы отраслей, компаний и рынка в целом.

Ключевая ставка снижена

В начале прошлой недели мы писали:
“Помним о том, что высокая ключевая ставка в 20% является краткосрочным заградительным барьером. И рынок в ОФЗ заложил ее снижение. Аналогичная ситуация развивается и в банковских вкладах.”

Снижение началось. Ждем теперь снижения еще на 4-5% до конца года, основываясь на истории 2015 года и том, что мы видим на кривой доходности ОФЗ.

Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку с 11 апреля 2022 года на 300 б.п., до 17,00% годовых. Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Риски для финансовой стабильности сохраняются, но на сегодняшний день перестали нарастать, в том числе благодаря принятым мерам по контролю за движением капитала. Наблюдается устойчивый приток средств на срочные депозиты. Годовая инфляция продолжит возрастать в силу эффекта базы, но последние недельные данные указывают на существенное замедление текущих темпов роста цен, в том числе благодаря динамике обменного курса рубля. Произошедшее ужесточение денежно-кредитных условий частично компенсировано программами поддержки кредитования со стороны Правительства и Банка России, но в целом продолжит ограничивать проинфляционные риски.

Сегодняшнее решение отражает изменение баланса рисков ускорения роста потребительских цен, спада экономической активности и рисков для финансовой стабильности. Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке исходя из оценки рисков со стороны внешних и внутренних условий, реакции на них финансовых рынков и с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте и допускает возможность продолжения снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

Реакция рынка акций показала, что такое снижение было полностью в цене, а вот сама динамика, и особенно, динамика депозитов должна помочь в течение 3-4 месяцев повышать котировки. Норма доходности на рынке будет снижена, а при сохранении дивидендов часть компаний сможет быть интересна. Но это будут точечные выплаты, например Минфин России намерен предложить банкам отказаться от выплаты дивидендов за 2021 год, да еще и не все будет прозрачно и просто: “ТМК не будет публиковать решение совета директоров, принятое в пятницу, о дивидендах за 2021 год“, — сказал представитель компании.

Уголь. Быстро убрать поставки угля из России не вышло. ЕС отложили действия на конец лета, когда будет понятно, что вообще творится с запасами для отопительного сезона.

Эмбарго на поставки угля из РФ в ЕС, предусмотренное пятым пакетом санкций против России, начнет действовать с августа 2022 года, говорится в пресс-релизе Совета ЕС.

“Санкционный пакет включает в себя запрет на приобретение, импорт или передачу угля и других видов твердого ископаемого топлива в ЕС, если они происходят из России или экспортируются оттуда, начиная с августа 2022 года”, – отмечается в документе.

Согласно пресс-релизу, ежегодный объем импорта угля в ЕС на данный момент составляет 8 млрд евро.

Ответ Минэнерго не заставил себя долго ждать.

Николай Шульгинов: “Доля стран Евросоюза в общем экспорте российского угля в 2021 году составила 21,8% – это чуть больше 48,7 млн тонн угля.

В 2020 году показатель был немного выше – 22% от всего экспорта. Решения стран об отказе от российского угля ощутимо повлияют в первую очередь на них самих. Российский уголь будет перенаправлен на альтернативные рынки”.

К сожалению, пока нет ясности затронет ли эмбарго все виды угля или же, к примеру, лишь металлургический. Тем не менее, мы считаем, что на финансовые результаты Распадской и Мечела такие ограничение не должны сильно повлиять из-за низкой доли поставок в Европу. Будем надеяться, что наши угольщики к августу смогут перенаправить поставки на альтернативные рынки.

Газ. Германия же будет заполнять хранилища российским газом.

Германия заполнит ПХГ к следующей зиме российским газом и ожидает от России дальнейших деталей по оплате газа в рублях. Об этом сегодня сообщил глава Минэкономики ФРГ Роберт Хабек, выступая в бундестаге.

Он сказал, что ПХГ Германии заполняются медленно – 0,3-0,5% в сутки, а без российского газа к следующей зиме они были бы пусты. На данный момент хранилища заполнены на 26%, чтобы их заполнить полностью, для этого потребуется около 150-200 дней.

Еврочиновник признал, что несмотря на усилия властей ФРГ по снижению зависимости от импорта из РФ, происходить заполнение хранилищ будет по-прежнему за счёт российского газа. Стране нужны мощности для того, чтобы точно преодолеть зиму.

В Германии готовится закон, обязывающий операторов ПХГ обеспечивать определенный (ок. 80%) уровень заполненности. Этот закон окончательно одобрят в ближайшее время

Нефть.  Международное энергетическое агентство намерено поставить на рынок 120 млн баррелей нефти в течение ближайших шести месяцев. Это самое большое высвобождение резервов МЭА за все 47 лет, пока существует организация.

Но в итоге сбить цену на нефть скорее поможет локдаун на волне ковида в Китае, чем такая интервенция. Китай стремительно закрылся от новой волны, и скорее благодаря их действиям, нефть по-прежнему стоит у $100+ за баррель.

Белый дом же начал информационную кампанию, призванную увеличить добычу нефти в США.

https://www.usatoday.com/story/news/politics/2022/04/06/oil-companies-defend-production-profits-amid-white-house-criticism/9484354002/

ВАШИНГТОН. Когда в среду руководители нефтяных компаний выступили перед Конгрессом, чтобы объяснить стремительный рост цен на газ, Белый дом призвал отрасль инвестировать в немедленное производство.

«Сейчас не время сидеть на рекордных прибылях», — заявила пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки в видеообращении.

Цены на газ, которые уже росли, подскочили еще больше после вторжения России в Украину и последующего решения президента запретить ввоз в США всех российских энергетических продуктов, направленных на «главную артерию российской экономики».

Демократы назвали это повышение «путинским повышением цен», опровергнув обвинения Республиканской партии в том, что энергетическая политика администрации душит производство.

Но мы видим пока  только сезонный всплеск активности, в основном на Пермиан и Баккен. Глубокие исследования положения дел в отрасли показывают, что просто призывами добыть больше не обойтись: нет свободных рабочих рук, а те, что потенциально могут вернуться в работу, должны получить очень много денег для мотивации, нет готовых к работе буровых установок нужных параметров (способность бурить на нужную глубину и делать это быстро), нет флотов гидроразрыва пласта требуемой мощности, сроки поставки запчастей и расходников на 4-6 месяцев больше нужных, и так далее.

Сервис получит свои большие деньги, но этот процесс займет кварталы, даже не один год.

Одним из основных событий недели стало укрепление рубля, которое достигало 71 рубля за доллар — крепче, чем до начала специальной операции. Еще раз напомним, что такая динамика обусловлена падением импорта и ограничениями, с помощью которых путем их снятия/введения ЦБ может регулировать курс рубля к остальным валютам.

На данный момент курс по большей части определяется динамикой экспортно-импортных операций. При этом ожидается, что в 2022 выручка России от нефти и газа – основная статья экспорта, может вырасти на треть по сравнению с прошлым годом.

Т.е. если ЦБ оставил бы все как есть, то рубль мог бы продолжать укрепляться и дальше, что уже не очень хорошо для экспортеров и пополнения бюджета, который несмотря на рост нефтегазовых доходов испытывает дополнительную нагрузку. Чтобы попытаться спрогнозировать среднее значение пары доллар/рубль по году, обратимся к бюджету. В нем на основании прогнозируемых экспортных доходов заложен ожидаемый курс рубля к доллару. На 2022 год предполагалось, что курс доллара в среднем составит 73,1 рубля. Конечно, необходимо учесть, что бюджет принимался еще в 2020 году, и с того момента многое поменялось. Но пока можно предположить, что эта цифра все ещё выступает неким ориентиром. При приближении к 70 рублям за доллар ЦБ перешел к активным действиям, чтобы ослабить рубль.Вечером Банк России смягчил временный порядок операций с наличной валютой:

С 11 апреля 2022 года отменяется комиссия на покупку валюты через брокеров, которая ранее была установлена на уровне 12%.

Также Банк России с 11 апреля 2022 года отменяет требование к банкам ограничивать разницу курса покупки-продажи валюты, за исключением юридических лиц-импортеров. Регулятор рекомендует банкам устанавливать для импортеров, приобретающих валюту для оплаты импортных контрактов, спред курсов не больше 2 рублей от биржевого.

Граждане, у которых были открыты валютные счета или вклады до 9 марта 2022 года и которые еще не выбрали установленный лимит получения наличной валюты со своих счетов, с 11 апреля 2022 года смогут получить наличными не только доллары, но и евро. Общий лимит снятия сохраняется — 10 тыс. долларов США или их эквивалент в евро и действует до 9 сентября. Средства сверх лимита с валютных счетов граждане в течение действия временного порядка по-прежнему смогут получить в рублях.

Таким образом, смягчение лимита и добавление в него евро частично разгрузит баланс банков по валютной позиции в долларе и в евро. Отмена комиссии позволит поднять спрос на валюту. Для компаний, которые занимаются расчетами за импорт это существенно важно. И физлица также покажут свой спрос, поддержав интересе к валютам.

По результатам этого решения можно ожидать ослабления рубля в понедельник. Если тенденция с укреплением рубля все же сохранится, то следует ожидать дальнейшего послабления ограничений, например, снижение обязательного объема продажи валютной выручки со стороны экспортеров. Скорее всего мы увидим боковик, где ЦБ РФ будет таргетировать курс в своих интересах — не давая излишне укрепляться, но и не допуская чрезмерного ослабления, чтобы окончательно не подавить импорт.

В 2021 году консолидированная выручка АФК «Система» увеличилась на 16,0% год к году до 802,4 млрд руб. за счет роста выручки ключевых активов:

МТС – благодаря росту потребления услуг связи и интернет-трафика, сервисов экосистемных направлений, а также за счет увеличения объемов продаж мобильных телефонов и аксессуаров;

Segezha Group – за счет увеличения объемов производства и позитивной динамики цен на ключевые продукты;

Агрохолдинга «СТЕПЬ» – благодаря увеличению валового сбора в сегменте «Растениеводство» и объема производства молока в сегменте «Молочное животноводство», а также эффективного развития агротрейдинга и развития новых направлений бизнеса. Также на динамику выручки Корпорации повлияла консолидация результатов «Биннофарм Групп» в отчетности АФК «Система» с 25 июня 2021 года.

Капитальные затраты Группы выросли на 30,8% до 167,2 млрд руб. в 2021 году в результате инвестиций ключевых активов в новые перспективные направления, а также в повышение эффективности:

МТС – в развитие сетей с фокусом на расширение емкости стандарта LTE, а также в новые направления бизнеса в рамках цифровой экосистемы;

Segezha Group – в модернизацию Сегежского ЦБК и Сокольского ЦБК, расширение Вятского фанерного комбината, строительство котельной и пеллетного завода в Соколе, а также модернизацию Онежского ЛДК;

Агрохолдинга «СТЕПЬ» – в реализацию проектов по строительству и модернизации молочно-товарных комплексов, приобретение сельскохозяйственной техники и развитие логистической инфраструктуры.

Долговая нагрузка на корпоративном центре

На конец 4 кв. 2021г. финансовые обязательства Корпорации увеличились до 229,4 млрд руб. в связи с размещением рублевых облигаций.

По состоянию на 31 декабря 2021г. доля рублевого финансирования составляет 100% долговых обязательств Корпоративного центра.

Доля облигаций в долговом портфеле выросла с 66% на конец 4 кв. 2020г. до 82% на конец 4 кв. 2021г. Средневзвешенная ставка по облигационному портфелю составила 7,8%.

Ключевые события 4 квартала 2021 года и после окончания отчетного периода

Монетизация доли в Segezha Group. В декабре 2021 года АФК «Система» завершила сделку по продаже 8,7% пакета акций Segezha Group компании Bonum Capital за 150 млн долл. США (11 млрд руб.). По итогам закрытия сделки доля Корпорации в уставном капитале Segezha Group составила 62,2%.

Увеличение доли в фармацевтическом бизнесе. В декабре 2021 года АФК «Система» выкупила принадлежащую финансовому партнеру долю в уставном капитале «Биннофарм Групп» на сумму 9,1 млрд руб. В результате сделки эффективная доля Корпорации в «Биннофарм Групп» увеличилась до 75,3%.

Выкуп акций АФК «Система». В январе 2022 года Корпорация полностью исполнила запущенную в 2019 году программу обратного выкупа на 7 млрд руб., выкупив 315,2 млн обыкновенных акций, что составило 3,3% от уставного капитала АФК «Система».

Итоги

Практически все активы группы показали положительную динамику в 2021 году.

Внимательно следим за Segezha Group, где мы ожидаем заметное улучшение финансовых показателей в 2022 году, в основном, благодаря приобретению ООО «Интер Форест Рус».

В текущих условиях защитным активом Системы также может послужить агрохолдинг «СТЕПЬ» в связи с ростом урожая, хорошей ценовой конъюнктурой и кризису продовольствия.

IPO непубличных активов в 2022 году ждать не стоит, увы, но тем не менее бизнесы развиваются и генерируют скрытую стоимость для материнской компании.

События на неделе

Начало квартала, традиционное затишье.

ПН 11.04.2022 – нет интересных событий

ВТ 12.04.2022 – нет интересных событий

СР 13.04.2022 – ММК MOEX: MAGN и НЛМК MOEX: NLMK – операционные результаты, Bed Bath & Beyond Inc. NYSE: BBBY

ЧТ 14.04.2022 – Wells Fargo & Company NYSE: WFC

ПТ 14.04.2022 – Северсталь МСФО MOEX: CHMF, выходной в США и UK

Спекулятивный план торговли

Пока спекулятивный план будет переформатирован в немного другой формат, что-то ближе к поиску компаний, которые на текущий момент могут быть интересными на более длинные сроки, т.к. каждый день мы получаем новые вводные по всем рынкам, торговля внутри недели может быть опасной. Пока мы видим, что девальвационная идея популярная не очень работает, поэтому аккуратней в этом направлении.

Разберем компании на нашем рынке по секторам:

Черная металлургия и угольные компании –  Идея в данном секторе сейчас не самая лучшая, у нас есть ограничения по ценовой наценке от государства, у нас есть ограничения по работе с ЕС, у нас будет падение спроса в секторе, есть также риски отмены дивидендов, как это уже произошло в Распадской и вбросы от ММК, а НЛМК и вовсе решает не публиковать отчет за 1кв. Основной интригой остается выплата дивидендов от компании Мечел, на привилегированную акцию по ценам закрытия дивиденд может составить немногим более 50%, что очень высоко даже при текущей ставке. Но риски невыплаты довольно высоки, учитывая текущую ситуацию, обыкновенные акции могут стать даже более интересными в среднесрок, где девелеридж будет идти хорошими темпами, а цена компании по мультипликаторам крайне низка, при этом рынки сбыта и цены пока остаются стабильными. Провели встречу на неделе с IR Мечела, возможно компания сможет дать какие-то заявления.

Ритейл – еще один неинтересный сектор. Все понимают, что люди пока станут больше экономить, ограничение наценки пришло и в этот сектор, уход компаний и части товаров с полок, который будет сложно заменить, а инфляция, проникающая в сектор, не позволит быстро переложить ее на плечи конечного пользователя, сохранив маржинальность. Так что скорее всего это история не этого года. Хотя отчет OZON порадовал своим ростом выручки, наверное неплохая история может получиться в ней после хорошего падения.

Удобрения – Мировая проблема в этом секторе как минимум приведет к тому, что бумаги будут не настолько волатильными и при плохих исходах в геополитике смогут выступить более-менее защитным активом, что и показало 24 число. Но идеи какой-то интересной в секторе нет, рисков все еще много. Тот рост, что видели, был спекулятивен, но какой-то истории дольше месяца пока сложно придумать.

Застройщики и Авиация – наверное даже нет смысла расписывать о секторах, все понимают, что с такими ипотечными кредитами, спросом в кризис и закрытием туризма, с потенциальными арестами бортов ждать в этих секторах нечего. Ждем помощи секторам, докапитализации, допки, субсидии…История ближе к выживанию, не к истории роста котировок.

Банковский сектор – еще один из самых пострадавших секторов и, скорее всего, останется таковым еще долго, пока не начнет восстанавливаться экономика. Основной вопрос, как и у всех, это вопрос дивидендов, но тут, скорее всего, можно с уверенностью говорить как минимум о переносе дивидендов. Но если говорить про долгосрок, то ВТБ около 0.15 будет интересен, по остальным компаниям вряд ли пока интересные уровни. Но будет самый растущий сектор при каких-то позитивных новостях в геополитике.

Нефтегазовый сектор – Основной вопрос дальнейших ограничений сектора и переходов расчетов на рубли, которые могут поддержать не все заказчики. Газпром/Роснефть/Газпромнефть как государственные компании имеют максимальные риски, но цена Роснефти говорит о том, что это может стать хорошей инвест идеей, а Лукойл/Новатэк могут столкнуться с проблемами в логистике и дисконтами в цене при реализации своей продукции. Наверное, если говорить о долгосрочных вложениях, будущее Новатэка самое спокойное, но надо понимать, что компания всегда была недешевой и это долгосрочная идея, которая сейчас стала еще более долгосрочной. Если говорить о таких компаниях как Башнефть/Татнефть – то нам они не нравились и до текущей ситуации. Также не будем забывать, что всю следующую неделю мы будем наблюдать новости о том, кто же будет платить Газпрому в рублях, а кто нет, но это добавит лишней волатильности и не более в среднесроке, даже выпадающие объемы отлично замещаются ценами на газ, что было видно уже по первым месяцам 2022 года.

ИТ – как и говорили неделю назад, самый упавший сектор может стать самым интересным, VK это доказал быстро, а от Яндекса будем ждать подобной истории. Продолжаем думать так же. Но не стоит ждать роста на десятки процентов в моменте, хотя нынешняя волатильность и увеличилась.

Разное – Алроса имеет ограничения на продажи, непонятно сможет ли рост цен это компенсировать, при этом имеет потенциальную дивдоходность на уровне ключевой ставки, так что смотрим на компанию как неплохую, но только в долгосрок, новые вводные говорят о том, что у компании появилось еще больше проблем, чем неделю назад, поэтому это не самая интересная история, только как диверсификация года на 2-3. ГМК Норникель и связанные компании Русал/ЕН+. Первая компания интересна в долгосрок, но это понимает и рынок, поэтому компания и не особо упала, даже не смотря на не самую впечатляющую дивидендную доходность, но все равно на долгосрочном периоде неплохая бумага. Две другие нам менее интересны, в Русале история санкционных ограничений уже была, да и курс сейчас не самый лучший, а ЕН+ не кажется такой уж интересной по текущим, если только также в долгосрок. Пока цены не самые интересные, риски на рынке еще присутствуют и совсем немаленькие.

Американский рынок 

По-прежнему считаем бумаги апстрима интересными при текущих ценах на нефтегаз, которые вряд ли в ближайшем будущем сползут вниз, но некоторые компании показывают локальные хаи (тот же OXY, EQT) и стоит подумать о том, чтобы задуматься о перекладке или сокращении поз. Если говорить о перекладке, то особенно стоит посмотреть бумаги, которые имеют бизнес, связанный с Европой, например VET, о котором часто рассказывали. Но будьте аккуратны, при любом падении градуса негатива они могут показать приличную динамику вниз.

Также обратите внимание на бумаги нефтесервисов, которые еще не отросли, но в сектор еще и не дошли средства от компаний, занимающихся добычей. В текущей ситуации это кажется неизбежным.

Кибербезопасность отличный сектор, в который на фоне всего происходящего будут приходить деньги, где будут сделки M&A, где будет развитие и рост еще долгое время.

TWTR, который советовали ранее и который был разогнал Илоном Маском, как и HPQ, где бумагам помог Баффет –  это те 2 истории, которые нам нравятся, но разгоны на новостях о покупках популярных людей обычно сливаются, так что пока не стоит лезть с покупками в эти бумаги.

Пока стоит быть аккуратными с покупками на любом рынке, у нас может измениться законодательство в любой день и в любой стране, даже если не говорить о геополитике. Так что безопасных вложений, которые можно прогнозировать с уверенностью на любой срок, уже не осталось. Будьте аккуратней и не торопитесь.

Техническая картина

Индекс Мосбиржи откатывается в течение всей недели, сейчас цена подошла и закрылась на уровне уровня поддержки локального диапазона, откуда раньше были активные покупки. Сейчас такой активности покупателя не видно, что говорит о высокой вероятности продолжить откат. Смотрим на торги в понедельник, если цена совершит резкий импульс вверх и закроется в районе 2630п, то тогда это будет ложный пробой и возможен дальнейший рост к 2700п, далее к 2800п. Среднесрочно цена все еще восстанавливается после сильной коррекции и вполне вероятно, что после текущего отката будет новый растущий импульс, а цена может продолжить рост до 3000-3100п.

РТС после отката продолжил рост. Сейчас видим резкое падение локально к уровню поддержки на 1080п, его пробой даст потенциал падения к 1000п. Среднесрочно тут также более вероятен рост.

S&P 500 пробивает краткосрочную поддержку и начинает коррекцию, в перспективе возможна новая волна отката к 4400п, сопротивление сейчас на 4580п.

Нефть в течение недели продолжает откат, сейчас цена достигла уровня среднесрочной поддержки, от которой может быть очередное возобновление покупок. Краткосрочный тренд еще нисходящий, сопротивление на 103,3$, его пробой вверх будет говорить о начале нового роста.

USD/RUB совершает новый нисходящий импульс, цена достигает цели и на минимуме видим однодневный разворот, что говорит об окончании импульса. Далее наблюдаем за динамикой, после закрытия рынка вышла новость про отмену комиссии за покупку валюты, смотрим, как на это отреагирует цена.

Индекс гособлигаций продолжает рост, поддержка перемещается на 115п, пока цена выше, вероятно продолжение роста.

Золото продолжает торговаться в среднесрочном диапазоне, пробой которого в перспективе даст сильный импульс.

Серебро снова пробивает поддержку, от уровня 25$ возобновляются продажи, пока цена ниже, возможно очередное начало продаж.

Никель после небольшого роста переходит в диапазон, пробой которого вверх даст новый импульс в район 35000$.

Алюминий в нисходящем тренде, сопротивление на уровне 3500$, пока цена ниже, вероятно продолжение коррекции.

Медь переходит в диапазон, сейчас цена у нижней границы, откуда могут начаться покупки к 10600$. Пробой диапазона даст начало нового тренда.

Палладий пробивает сопротивление, начиная восходящий тренд. Поддержка на уровне 2180$, в перспективе цена может продолжить рост.

Сбербанк пробивает максимум вверх, продолжая растущий импульс, сейчас цена перешла к откату. Цена переходит в диапазон, далее ждем его пробой, при пробое вниз стоит ждать продолжение коррекции с целью 125-130р, при пробое вверх цена может вернуться к 165-170р.

ВТБ после волны роста переходит к коррекции, сейчас цена перешла в диапазон, пробой которого определит дальнейшее направление тренда.

TCS торгуется в широком диапазоне, цена перешла к падению от максимума и может продолжить коррекцию к 2800р.

Интер РАО откатывается к поддержке, от которой нет возобновления покупок, зато цена переходит в долгий диапазон. Наблюдаем дальше, ждем пробой, который покажет дальнейшее направление тренда.

ГМК в моменте совершает импульс роста в район, откуда ранее были активные продажи, в этот раз цена также откатилась вниз. Сейчас цена в диапазоне, при пробое вниз цена может откатиться в район 20000-20200р, где можно рассмотреть спекулятивные покупки.

Алроса начинает новую волну коррекции от сопротивления, сейчас цена достигает уровня, откуда ранее цена дважды начинала рост. Наблюдаем за динамикой, в случае возобновления покупок от уровня стоит ждать как минимум отскок, а может и новую волну роста к 92-96р.

НЛМК снова откатывается к минимуму, последние 3 дня цена зажата в очень узком диапазоне, ждем начало нового импульса, при коррекции в район 155р цена может снова возобновить рост.

Северсталь завершает рост, сейчас цена в боковике после коррекции и пробой его вниз может дать импульс к 1000р.

ММК аналогично откатывается и переходит в диапазон. Также ждем его пробой с началом нового тренда.

Полюс пробивает сопротивление вверх, но далее видим ослабление покупок. Локальная поддержка на уровне 13200р, от нее пока видим возобновление роста, наблюдаем за реакцией цены на 14000р, при падении от уровня вероятно продолжение торгов в диапазоне.

Polymetal переходит к коррекции от максимума, сопротивление локального тренда на 940р, в перспективе коррекция может продолжаться к 800-840р.

Русал переходит к коррекции от максимума, локальный тренд нисходящий с сопротивлением на 70р, пока цена ниже, возможно продолжение коррекции.

Мечел ап переходит к коррекции, сейчас цена в боковике, ждем его пробой и новый импульс.

Мечел ао пробивает накопление вниз, но быстро возвращается назад, можно считать это ложным пробоем. Сейчас цена у максимума, снова торгуется в боковике, смотрим за реакцией цены, если будут новые продажи, то ждем новый откат к 96-100р.

Alliance Resource Partners продолжает торговаться у максимума в диапазоне, ждем начала нового импульса с потенциалом роста к 17-17,5$ при пробое максимума или с потенциалом падения к 13-13,5$ при пробое минимума.

Vale не может закрепиться выше максимума на 21$, сейчас цена снова откатывается к поддержке на 19,5$, при ее пробое вниз может быть новая глубокая волна коррекции.

Газпром переходит к откату, после волны коррекции цена переходит в диапазон, далее наблюдаем за пробоем, который покажет дальнейшее направление тренда.

Роснефть переходит к откату, локально цена в диапазоне с потенциалом продолжить коррекцию к поддержке на 350-360р при его пробое вниз. При пробое вверх цена может вернуться к максимуму.

Лукойл переходит к коррекции от сопротивления, сейчас цена вблизи от краткосрочной поддержки на 4930р, где вероятно возобновление покупок. Локальный тренд нисходящий и может продолжаться коррекция, пока цена ниже 5300р.

Татнефть переходит к коррекции от максимума, в перспективе коррекция может продолжаться к 360р.

Газпромнефть не может пробить 455-468р верх, от него снова возобновляются продажи, в перспективе цена может откатиться ниже.

Новатэк переходит к коррекции, сейчас сопротивление на 1280р, пока цена ниже, стоит ждать продолжение коррекции.

Сургутнефтегаз ап переходит к коррекции, сопротивление на 34,7-34,9р, пока цена ниже, стоит ждать продолжение коррекции.

XLE совершает новую волну роста к  максимуму, продолжение роста даст потенциал к 84-85$. Краткосрочная поддержка на 75,5$.

Schlumberger возобновляет рост от минимума, цена переходит в диапазон, далее возможно продолжение роста к 43,5$.

Halliburton обновляет максимум и закрывается выше, далее возможно продолжение роста, поддержка на уровне 36,7$.

Baker Hughes пока в нисходящем тренде, сопротивление на 37,5$, при пробое вверх цена может вернуться к максимуму на 39-39,7$.

H&P в восходящем тренде, поддержка на уровне 42,7$, пока цена выше, вероятно продолжение роста. Цена неуверенно обновляет максимум, но пока не видим ускорения тренда, так что перспектива продолжения роста есть, но скорее всего рост будет с такой слабой динамикой.

FTI возобновляет рост от поддержки диапазона, все пробои происходят внутри дня, так что их учитывать не нужно, сейчас цена может вырасти к 8$, далее смотрим за реакцией цены, при возобновлении продаж может быть новая волна отката к 7,5$, при пробое вверх стоит ждать роста к 8,5$.

OIS также в боковике, все пробои происходят внутри дня, сейчас цена может продолжить рост к 7,3$.

NOV аналогично формирует боковик, далее пробой вверх даст потенциал роста к 22$, если же возобновятся продажи, то стоит ждать откат к 19$.

Occidental Petroleum остается в восходящем тренде, поддержка на 56$ пробивается только внутри дня, сейчас цена начала новую волну роста, вернувшись к максимуму, при продолжении роста цена может достигнуть 66$.

Suncor Energy формирует диапазон, сейчас цена начала рост с потенциалом вернуться к 34$, далее пробой диапазона даст начало нового среднесрочного импульса.

EPM в нисходящем тренде, сопротивление на 7,5$, пока цена ниже, вероятно возобновление продаж.

RRC пробивает диапазон вверх, поддержка на уровне 30-30,5$, пока цена выше, вероятно продолжение тренда.

Kosmos Energy на максимуме переходит в боковик, на максимуме накапливается крупный объем, а цена не может продолжить рост. Далее смотрим за пробоем, если цена обновит максимум на 8,2$ и закроется выше, то стоит ждать новый импульс роста к 9$, при пробое 7,5$ вниз констатируем начало нисходящего тренда.

EQT продолжает рост, поддержка на уровне 35,5$, пока цена выше, стоит ждать продолжение тренда.

Vista пробивает диапазон вверх и быстро возвращается назад, от поддержки на 8,7$ возобновляются покупки, но пока более вероятно продолжение торговли в рамках прошлого боковика.

Vermilion Energy продолжает торговаться в широком диапазоне, сейчас снова началась волна роста с потенциалом роста к 23-24$.

Система откатывается от максимума, локально цена в диапазоне, при пробое вниз стоит ждать продолжение коррекции.

МТС переходит к откату от максимума, пока что покупатель остается слабым, недавняя попытка роста была полностью поглощена продажами. В перспективе вероятно продолжение коррекции.

Магнит остается в растущем тренде, поддержка на уровне 4000р, от 4400р видим возобновлении продаж, цена может перейти в диапазон.

X5 переходит к коррекции, сейчас сопротивление на уровне 1415р, пока цена ниже, возможно продолжение коррекции.

Лента пробивает боковик вниз и начинает коррекцию. На данный момент динамика и объемы стабильные, пока нет признаков ослабления продаж, так что коррекция может продолжаться. При откате в район 120-130р акция может быть интересна для спекулятивных покупок с идеей возобновления роста от начала прошлого импульса.

Yandex пока что не показывает сильной динамики, локально цена переходит к коррекции, в перспективе цена может откатиться к 1800-1920р.

Эталон пробивает диапазон вниз, начиная коррекцию, сейчас цена подошла к уровню, откуда началась последняя волна роста, в перспективе от него может быть новая попытка роста.

Русагро пробивает диапазон вниз, сейчас тренд нисходящий, сопротивление на уровне 1060р, пока цена ниже, вероятно продолжение коррекции.

VK переходит к коррекции, сопротивление на уровне 545р, пока цена ниже, стоит ждать продолжение коррекции.

Nutanix ложно пробивает сопротивление на 28$ после чего начинает коррекцию. Краткосрочный тренд также разворачивается, сопротивление на 26,4$, в перспективе вероятно продолжение коррекции.

Baidu остается в нисходящем тренде, сопротивление на 150-153$, пока цена ниже, возможно продолжение коррекции.

Alibaba пробивает диапазон вниз, начиная нисходящий тренд, сопротивление на уровне 111$, пока цена ниже, стоит ждать продолжение коррекции с потенциалом к 95-97$.

Microsoft разворачивает краткосрочный тренд вниз, в перспективе цена может продолжать коррекцию.

Meta все еще в восходящем тренде, поддержка на уровне 222$, цена резко откатывается к уровню поддержки, где видим отсутствие возобновления покупок, что сильно повышает вероятность пробоя и начала коррекции.

Sabre разворачивает краткосрочный тренд вниз, сопротивление на уровне 11$, пока цена ниже, вероятно продолжение коррекции. Не исключено, что коррекция может быть снова глубокой, в район 8$.

Spirit Aerosystems разворачивает краткосрочный тренд вниз, сопротивление на уровне 46$.

Долгосрочно цена давно торгуется в широком диапазоне, при повторном откате в район 40$ интересны покупки долгосрочно или спекулятивно с целью роста в район 48$.

Li Auto сформировало диапазон, дальнейшее направление тренда покажет его пробой.

Vertiv Holdings завершает среднесрочную волну роста, сейчас сопротивление на уровне 14$, пока цена ниже, вероятно продолжение отката. Разворот краткосрочного тренда даст сигнал к началу нового растущего импульса с потенциалом к 16$.

SentinelOne разворачивает тренд вниз, сопротивление на уровне 38$, пока цена ниже, возможно продолжение коррекции в район 30-32$.

CrowdStrike ложно пробивает поддержку на 215$, но рост после этого очень слабый, что повышает вероятность новой попытки пробоя уровня и перехода к коррекции.

Thor Industries откатывается вверх после пробоя уровня среднесрочного минимума, цена не может закрыться выше уровня, так что если далее будет новая волна продаж, то по-прежнему стоит ждать коррекцию к 76$.

Leggett & Platt ложно пробивает поддержку диапазона, в перспективе цена теперь может расти к 37-38$, если же будет повторный пробой, то вероятна коррекция к 33$.

Coursera завершает рост, цена пробивает поддержку, начиная коррекцию. Сопротивление на уровне 22,5$, пока цена ниже, возможно продолжение падения.