Еженедельный обзор рынка. Неделя 6 июня - 12 июня 2022
Четвертый месяц идет СВО на территории Украины. О самой операции мы не пишем, так как не обладаем достаточной компетенцией и полнотой информации. Однако, хотелось бы напомнить, что снижение ключевой ставки сейчас не повод наращивать риски в портфелях на фоне подешевевших денег. Военные события могут длиться долго с повышением эскалации, учитывайте это. Также помним о рисках в США, связанных с разгоном инфляции и попытками борьбы с ней путем ужесточения денежно-кредитной политики.
Шестой пакет санкций против России:энергетика
В состав 6 пакета санкций ЕС включен обсуждаемый более 2 месяцев частичный запрет на поставки российской нефти и нефтепродуктов, который затронул только морские поставки, причем с отсрочкой.Итоговый вариант частичного нефтяного эмбарго ЕС предполагает поэтапный отказ от поставок российской нефти (запрет на покупку, импорт или передачу сырой нефти) в течение 6 месяцев (до 5 декабря 2022 г.). По нефтепродуктам запрет вступит в силу через 8 месяцев (до 5 февраля 2023 г.).
Исключение предусмотрено для импорта сырой нефти по магистральному нефтепроводу (МНП) Дружба в те страны ЕС, которые в силу своего географического положения не имеют достаточных по мощности альтернативных вариантов. Это исключение действуют до тех пор, пока Совет ЕС не решит единогласно, что должен быть введен запрет.
В случае прерывания поставок нефти по нефтепроводу, не имеющие выхода к морю страны могут импортировать российскую нефть, поставляемую танкерами, через порты других стран ЕС, не попадая под санкции. Такие партии должны быть четко маркированы REBCO: export prohibited (экспорт запрещен).
При этом поставки нефтепродуктов, произведенных из российской нефти в странах, поставленных нефтепроводом, в другие страны ЕС запрещается после завершения переходного периода в 8 месяцев.
Главным противником прекращения поставок по морю была Венгрия, власти которой заручились гарантией от ЕС о том, что смогут использовать поставки по морю в случае каких-либо проблем с «Дружбой». Также отсрочку по запрету на ввоз российских нефти и нефтепродуктов по морю получили Болгария и Хорватия.
В целом, достаточно большое количество Европейских стран так или иначе импортировали Российскую нефть. Схема основана на доковидных объемах в денежном выражении.
Если смотреть на объемы потребления, то львиную долю всех поставок в ЕС на себя забирали Германия и Нидерланды.
Замещение выпавших объемов странами не из РФ будет обходиться не ниже 100$ за бочку даже с учетом того, что покупатели будут просить скидки, хотя общий объем предложения на рынке нефти мал.
При этом, экспортная цена РФ гораздо ниже тех, что мы видим на бирже:
"Средняя цена на нефть марки Urals в мае 2022 года сложилась в размере $78,81 за баррель, что в 1,2 раза выше, чем в мае 2021 года ($66,63 за баррель)"
Итого: Замещение Российской нефти будет обходиться Европе дорого. У наших компаний есть время до конца 2022 года для того, чтобы перенаправить поставки, которые шли морским путем.
Решение ОПЕК+
Участники альянса решили увеличить добычу нефти в июле-августе на 648 тыс. баррелей в сутки вместо ранее запланированных 432 тыс.Российским нефтяникам нет смысла наращивать добычу и делать этого они не будут в связи со сложившейся ситуацией. Нигерия также физически не сможет нарастить добычу, нынешняя квота была в районе 1,8 млн баррелей в сутки, а сама страна держит добычу на уровне 1,4 млн баррелей в сутки и в последние годы не превышала уровня в 1,5 млн баррелей в сутки. Увеличение добычи нефти - это не дело одного дня. Во всем виновато отсутствие инвестиций в нефтегазовую отрасль.
Текущие дефициты будут продолжаться, и время дорогой нефти ещё явно не прошло.
Санкции ЕС против расчетного депозитария и банков РФ
Под блокирующие ограничения в этот раз попал Национальный расчетный депозитарий (НРД), где хранятся ценные бумаги и через который проходят выплаты доходов по дивидендам и купонам.
Санкции со стороны ЕС против НРД предполагают, что все счета российского депозитария в евро будут заблокированы. Гражданам ЕС — физлицам и юрлицам — запрещается осуществлять сделки с российским депозитарием. Включение НРД в блокирующий санкционный список означает, что любым европейским банкам и другим субъектам делового оборота запрещено вступать с российским депозитарием в любые правоотношения.
НРД уже объявил, что приостанавливает проведение операций в евро из-за введенных против него санкций ЕС и признает ситуацию чрезвычайной.
Новые санкции Евросоюза также предусматривают отключение от международной системы SWIFT Сбербанка, Россельхозбанка, Московского кредитного банка и Белорусского банка развития и реконструкции.
Сбербанка дополнительные санкции коснуться не должны, так как банк с апреля и так не проводит операции с валютой.
Также в рамках шестого пакета санкций был опубликован санкционный список.
Всего в список, опубликованный в пятницу в "Официальном журнале ЕС", включены 65 граждан России и Украины, включая военных, журналистов, бизнесменов и членов их семей, а также общественных деятелей освобожденных территорий Украины, и 18 юрлиц.
В частности, в черный список включены основатель "Яндекса" Аркадий Волож, глава Роскомнадзора Андрей Липов, Алексей Мордашов и «Северсталь», которой он владеет, а также его двое детей и жена.
Котировки Северстали на новости в четверг начали падать и продолжили снижение в пятницу, закрепившись на уровне 2017 года.
Мы считаем, что пока рискованно идти в эту историю, так как рынок черных металлов очень конкурентный и можно просидеть не один год без дивидендов.
Удар по рынку удобрений
В шестой пакет санкций Евросоюза вошли ограничения против 12 граждан Белоруссии и восьми компаний, среди которых "Беларуськалий" и его трейдер Белорусская калийная компания (БКК). Государственная компания «Беларуськалий» управляет шестью шахтами и четырьмя перерабатывающими заводами.
На долю белорусского калия приходится более 20% мирового экспорта. Ограничение такого значительного объема поставок неминуемо приведет к невосполнимому дефициту калия и резкому росту цен на данный вид удобрений. Как следствие - могут вырасти цены на продовольствие во всем мире
Премьер Белоруссии заявил об активном освоении новых рынков для сбыта калийных удобрений:
"Наши калийные потоки также активно переориентируются на рынки африканских, южноамериканских, азиатских стран, в том числе КНР"
Ралли на рынке угля продолжается
Цены апреля зафиксированные ФАС для расчета НДПИ на коксующийся уголь в РФ (по данным SGX TSI FOB Australia Premium Coking Coal OTC Futures) снизились до уровня $472,49 за тонну. Но текущие цены SGX FOB Australia Premium Coking Coal по состоянию на начало июня продолжили снижение до уровня $410 за тонну.
Российские цены на коксующийся уголь остаются существенно ниже мировых цен. Согласно последней сводке Росстата апрельские цены выросли к марту на 36,9% и в среднем составили 12660 руб/т (около $173 по курсу ЦБ РФ). Экспортные цены на российский коксующийся уголь с апреля ФТС РФ не публикует.
Даже при отставании от мировых цен конъюнктура для наших угольщиков остается благоприятной.
По отчету Мечела можно видеть, что средние цены реализации на коксующийся уголь год назад были в 2 раза ниже, чем в апреле. Текущие цены выше рекордных значений 4 квартала 2021 года.
События на неделе
ПН 06.06.2022 - нет интересных событийВТ 07.06.2022 - нет интересных событий
СР 08.06.2022 - THOR Industries NYSE: THO отчет.
ЧТ 09.06.2022 - АФК Система MOEX: AFKS фин результаты МСФО 1 кв.
ПТ 10.06.2022 - Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Ожидаем снижения на 1-2%, опираясь на доходность коротких облигаций и депозитов.
Спекулятивный план торговли
Пока спекулятивный план будет переформатирован в немного другой формат, что-то ближе к поиску компаний, которые на текущий момент могут быть интересными на более длинные сроки, т. к. каждый день мы получаем новые вводные по всем рынкам, торговля внутри недели может быть опасной. Пока мы видим, что девальвационная идея не очень работает, благодаря действиям ЦБ, ждем, как ослабят валютный контроль дальше, поэтому аккуратней в этом направлении, курс около 63 это явно не то, что поможет этим компаниям.
Разберем компании на нашем рынке по секторам:
Черная металлургия и угольные компании — без изменений, идея в данном секторе сейчас не самая лучшая, у нас есть ограничения по ценовой наценке от государства, у нас есть ограничения по работе с ЕС, у нас будет падение спроса в секторе, есть также риски отмены дивидендов, как это уже произошло в некоторых компаниях. Мы увидели попадание в SDN список компании Северсталь и пока не ясно как это скажется на ее результатах, но она утянулла за собой и других металлургов, что удивительно, даже Мечел обычка после отказа от дивидендов в конце недели оказалась в лидерах падения. Хотя в долгосрок хорошая идея
Ритейл — еще один неинтересный сектор. Все понимают, что люди пока станут больше экономить, ограничение наценки пришло и в этот сектор, уход компаний и части товаров с полок, который будет сложно заменить, а инфляция, проникающая в сектор, не позволит быстро переложить ее на плечи конечного пользователя, сохранив маржинальность. Так что скорее всего это история не этого года. Пока нравится только Лента из бумаг, которая делает большую ставку на онлайн, но после попадания Мордашова в санкционный список, это стало чуть более рискованной идеей, чем раньше.
Удобрения — мировая проблема в этом секторе как минимум приведет к тому, что бумаги будут не настолько волатильными и при плохих исходах в геополитике смогут выступить более-менее защитным активом, что и показало 24 число. Но идеи какой-то интересной в нашем секторе нет, рисков все еще много. Лучше смотреть на международные компании, у нас в секторе много вопросов, как и со стороны регулирования государства, так и логистикой. Прогнозы, что удобрения вырастут в цене на 70% за этот год это больше похоже на правду, но вот какой кусок пирога достанется нашим компаниям это большой вопрос.
Застройщики и Авиация — наверное даже нет смысла расписывать о секторах, все понимают, что с такими ипотечными кредитами, спросом в кризис и закрытием туризма, с потенциальными арестами бортов, причем уже даже в Азии, ждать в этих секторах нечего. Ждем помощи секторам, докапитализации, допки, субсидии...История ближе к выживанию, не к истории роста котировок. Аэрофлот уже сообщил о потенциальном размытии, купленное сейчас станет раза в 3 меньше, если говорить о доле в компании, но многих это не останавливает, ждем финальной цифры. Пока надо дождаться размера субсидий по льготной ипотеке, там будет понятно, вернется ли хороший спрос, а также посмотреть, переложат ли застройщики рост затрат на плечи покупателей. Если говорить про авиацию, то мы видим, что даже дружественные страны могут немного изменить решения и наши борты будут заблочены, как это было на примере со Шри-Ланкой.
Банковский сектор — еще один из самых пострадавших секторов и, скорее всего, останется таковым еще долго, пока не начнет восстанавливаться экономика. Основной вопрос, как и у всех, это вопрос дивидендов, но тут, скорее всего, можно с уверенностью говорить как минимум о переносе дивидендов. Но если говорить про долгосрок, то ВТБ около 0.15 будет интересен. Но это будет самый растущий сектор при каких-то позитивных новостях в геополитике. Самый первый, кто восстановится это будет Сбербанк, как и первая компания, что вернет дивиденды, по текущим интересная история, даже несмотря на то, что основной фрифлот — это иностранцы. По текущим Сбербанк ниже 120₽ интересен на дистанции 2-3 года, голубая фишка, отличный бизнес, нет нужны в докапитализации и возрождение экономики приведут Банк к старой прибыли и новым целям, так что уровень 240₽ на дистанции 3 года очень интересен.
Нефтегазовый сектор — основной вопрос дальнейших ограничений сектора и переходов расчетов на рубли, которые могут поддержать не все заказчики, хотя на данный момент практически все уже согласны. Ну и ждем 7 пакета санкций, в котором нам обещают санкции на сектор, посмотрим на что готова пойти Европа в санкционном угаре, особенно волнуются и требуют запрета, конечно же, Поляки, что уже отказались от нашего газа. Газпром/Роснефть/Газпромнефть как государственные компании имеют максимальные риски, но пока Газпром работает в штатном режиме и санкций против газа вводить пока не хотят, хотя не за горами уже 7 пакет санкций, кто ж знает, что будет там. Лукойл/Новатэк могут столкнуться с проблемами в логистике и дисконтами в цене при реализации своей продукции. Наверное, если говорить о долгосрочных вложениях, будущее Новатэка самое спокойное, но надо понимать, что компания всегда была недешевой и это долгосрочная идея, которая сейчас стала еще более долгосрочной, особенно учитывая санкции против сектора в плане оборудования для СПГ, тут надо понять, насколько это критично, так что не стоит спешить с покупками. Если говорить о таких компаниях как Башнефть/Татнефть - то нам они не нравились и до текущей ситуации. Газпром пообещал дивиденды и вот тут, кажется, 2 спек истории. Первая это старая и добрая история закрытия дивгепа, ибо ставка в след году явно будет ниже, а прибыль больше, а вторая - это покупка к решению совета директоров, что максимально вероятно, так что к отсечке 400 - это вполне себе цель. Ждем 30го числа, чтобы узнать факт, на этом факте, если котировки будут ниже 300 это будет отличная спек идея, которую можно будет покупать даже до 330₽.
ИТ — самый упавший сектор может стать самым интересным, но очень много рисков, есть проблема с закрытием проектов, увеличением затрат, проблем с оборудованием и т.д. Яндекс можно смотреть в долгосрок, хотя после истории с санкциями на Воложа, это еще бОльший риск, чем ранее, но все еще интересен, VK опять начинает быть интересным на этих уровнях.
Разное — Алроса имеет ограничения на продажи, непонятно сможет ли рост цен это компенсировать, при этом имеет потенциальную дивдоходность на уровне ключевой ставки, так что смотрим на компанию как неплохую, но не очень интересную. ГМК Норникель и связанные компании Русал/ЕН+. Первая компания интересна, но это понимает и рынок, поэтому компания и не особо упала, даже несмотря на не самую впечатляющую дивидендную доходность, но все равно на долгосрочном периоде неплохая бумага. Две другие нам менее интересны, в Русале история санкционных ограничений уже была, да и курс сейчас не лучший, а ЕН+ не кажется такой уж интересной по текущим.
Американский рынок
Сразу оговоримся, что рынок довольно опасен – после выступления Пауэлла стало ясно, что страна пойдет по пути повышения ставки, а это чревато падению индекса, особенно технологической его части и особенно молодых компаний, которые рынок оценивает в долгосрок именно через ставку. Сейчас идет еще и сокращение QE, кажется, что около 4400 по индексу S&P надо фиксировать часть позиций или хотя бы хеджироваться.
По-прежнему считаем бумаги апстрима интересными при текущих ценах на нефтегаз, которые вряд ли в ближайшем будущем сползут вниз. Если говорить о перекладке, то особенно стоит посмотреть бумаги, которые имеют бизнес, связанный с Европой, например VET, о котором часто рассказывали. А вот SU которая была еще одна интересная канадская компания, стоит закрывать в пользу других. И кстати, риск «Белоусова» на амер рынке, мы увидели на прошлой неделе, о чем и говорили, обложить налогами сектор теперь очередная идея популистов, будьте аккуратны.
Также обратите внимание на бумаги нефтесервисов, которые еще не отросли, но в сектор еще и не дошли средства от компаний, занимающихся добычей. В текущей ситуации это кажется неизбежным. Наиболее интересные бумаги это 2–3 эшелон, так что будьте аккуратней, не переберите с рисками.
Кибербезопасность отличный сектор, в который на фоне всего происходящего будут приходить деньги, где будут сделки M&A, где будет развитие и рост еще долгое время. На просадках стоит набирать бумаги в долгосрок или смотреть за ETF на сектор, тут мы советуем следить за CIBR. Однако, тут стоит учесть, что бумаги крайне волатильны, вполне падают по 10-20 процентов внутри дня и на опасениях роста ставки и ухудшения в экономике вполне могут рухнуть сильно ниже, так что если покупать, то очень небольшими частями. Лишний раз оговоримся, что бумаги чудовищно волатильны и падение на 50% для сектора это в норме, так что все покупки исключительно аккуратно и лесенкой. И еще раз – бумаги крайне волатильны, но отчеты CRWD и S очень неплохие, так что сектор хоронить рано, истории все еще хороши.
BABA, LI, BIDU – с каждым днем, судя по новостям, становятся все более рискованным вложением в моменте, но все еще очень интересные в долгосрок. Тут пока ничего не изменилось, рисков хватает, но и цена отличная. В понедельник утром на РБК Сергей Попов подробнее расскажет про Китайские акции, с 9:30 включайтесь.
Meta попыталась пробиться выше 200, но ей не дали, может быть интересной спек историей, пока отчеты и работа компании не подвергается сомнениям.
Roblox это история для тех, кто хочет пощекотать себе нервы, на позитивной конъюнктуре это двузначный рост внутри дня, на негативе - такой же минус, всем быть аккуратными, а спекулянтам раздолье.
Скорее всего лучше не сосредотачиваться на каком-то одном секторе, диверсифицируйте между технологическим сектором и сырьевым, сейчас это кажется самым разумным ввиду огромной неопределенности.
Лишний раз упомянем, что волатильность на рынке огромная, будьте аккуратны!
Пока стоит быть аккуратными с покупками на любом рынке, у нас может измениться законодательство в любой день и в любой стране, даже если не говорить о геополитике. Так что безопасных вложений, которые можно прогнозировать с уверенностью на любой срок, уже не осталось. Будьте аккуратней и не торопитесь.Техническая картина
Индекс Мосбиржи продолжает торговаться в широком боковике, цена не дошла до максимума и откатывается к поддержке на 2280-2300п. Если на прошлой неделе казалось, что пробой боковика вверх более вероятен, то после этого отката стоит рассматривать перспективу пробоя вниз или вверх как 50/50. Желательно, чтобы от текущего уровня цена перешла к активному росту, при импульсе вверх и закрытии в районе 2360п или выше можно делать вывод о начале новой волны роста внутри диапазона.
РТС от уровня предыдущего среднесрочного максимума на 1080-1120п переходит к росту, вполне возможно, что коррекция на этом будет завершена. Локально цена в боковике после волны роста, который был ложно внутри дня пробит вниз. Следующий день покажет дальнейшие перспективы, если от текущего уровня начнутся продажи и день закроется ниже 1190п, то это будет пробой боковика вниз с перспективой повторного отката к 1080-1120п, если же будет дальнейший рост, то цена остается в боковике с возможностью пробоя вверх и потенциалом роста к 1280-1300п.
S&P 500 переходит в диапазон, далее ждем пробой, в случае пробоя вверх можем увидеть новую волну роста в район 4300п, рост выше этого уровня уже можно рассматривать как сигнал к окончанию глобальной коррекции.
Нефть совершает достаточно сильный откат после волны роста, но от ранее пробитого вверх среднесрочного максимума цена начинает новый растущий импульс. Коррекция завешается, сейчас краткосрочная поддержка на 116-116,5$, далее рост может продолжиться к максимуму на 124$, а при его пробое импульс может продолжиться к 127-130$.
USD/RUB завершает волну роста, которая все еще кажется разворотной. Сейчас цена перешла к коррекции, плохо, что коррекция очень резкая и по силе продажи не уступают недавнему нисходящему тренду. Покупать пока рано, ждем завершение текущей коррекции, цена после первой волны продаж остановилась в боковике, его пробой вверх станет хорошим сигналом и это можно рассматривать для спекулятивных покупок с прицелом на 66-67 р/$, а при росте выше уже можно будет однозначно считать, что коррекция окончена. Если же пробой будет вниз, то ждем новую волну продаж с возможностью вернуться к минимуму на 56 р/$, в контексте идеи окончания коррекции самое важное - не обновить минимум на 56 р/$, но такой глубокий откат после первой волны роста вполне допустим.
Индекс гособлигаций после небольшого отката переходит к новой волне роста, сейчас поддержка перемещается на 128,8п. Такое поведение рынка госдолга говорит о большой вероятности увидеть понижение КС на ближайшем заседании 10 июня.
Золото возобновляет падение от сопротивления на 1860-1870$, но волна продаж быстро заканчивается. От уровня сопротивления продолжают идти агрессивные продажи и все еще важно увидеть закрытие выше 1870$, причем, желательно закрытие вполне уверенное, в районе 1880$. Тем не менее, тот факт, что продажи от уровня не приводят к глубокой коррекции к 1800-1810$ уже хорошо, есть шанс, что цена все же сможет пробить сопротивление и развернуть тренд вверх.
Серебро пробивает диапазон вниз, затем переходит к росту и закрывается выше максимума боковика, здесь динамика сложнее поддается анализу, так что лучше ориентироваться на более понятное золото, так как оба инструмента коррелируют друг с другом.
Никель остается выше поддержки на 26000$, пока цена выше, вероятно продолжение роста, хотя динамика продаж после каждой волны роста остается достаточно сильной, что не очень хорошо в контексте восходящего тренда.
Алюминий пробивает поддержку, завершая краткосрочный растущий тренд, сейчас сопротивление на уровне 2810$. Среднесрочный тренд нисходящий, а недавний рост был лишь отскоком в рамках среднесрочной тенденции, так что далее есть высокая вероятность, что цена продолжит падение и обновит минимум на 2700$.
Медь продолжает рост, обновляя максимум, цена завершила волну роста и сейчас переходит к откату, поддержка на уровне 9400-9500$. В перспективе после отката стоит ждать продолжение роста, а среднесрочно цена может расти в район 10600-10800$.
Палладий переходит в диапазон, сейчас цена у нижней границы, возможна новая волна роста к 2080-2100$, если же будет пробой боковика вниз, то вероятно увидеть коррекцию к 1900$ или ниже.
Сбербанк выглядит слабо, каждая новая волна роста от поддержки на 118-119р слабее предыдущей, на данный момент покупки рискованны, высок риск увидеть пробой поддержки вниз и дальнейшую коррекцию к 112р. Рассматривать портфельные покупки пока также рано, среднесрочная динамика цены очень слабая.
ВТБ пробивает широкий диапазон вниз, цена закрывается достаточно низко, что говорит о высокой вероятности истинности пробоя и дальнейшей коррекции. Не исключено, что далее цена сделает отскок, но в перспективе очень высок шанс увидеть продолжение падения к 0,0164-0,017р.
TCS в нисходящем тренде, сопротивление на 2120-2140$, цена снова откатывается к 1900-2000$, однако, сила роста от уровня все слабее и слабее, высок риск, что цена может пробить уровень вниз.
Интер РАО на максимуме показывает слабость покупок, цена едва может обновить максимум, зато продажи становятся более агрессивные, высока вероятность, что цена завершила рост и далее можем увидеть более глубокий откат, покупки на данный момент не актуальны.
ГМК переходит в диапазон, далее его пробой определит направление краткосрочного тренда. При пробое вверх интересны покупки с идеей начала новой волны роста внутри широкого диапазона с целью на 21600-22000р.
Алроса возобновляет коррекцию от ранее пробитого вниз уровня на 74-75р. Динамика продаж остается сильной, от прошлого минимума видим попытку отскока, но высока вероятность далее пробить его вниз и обновить минимум с целью 65-66р.
НЛМК пробивает среднесрочный минимум вниз, совершая глубокую коррекцию. Сейчас на минимуме видим всплеск крупного объема, который останавливает коррекцию, в перспективе это может быть кульминация, рассматривать покупки можно, если далее цена перейдет к росту и закроется выше 136р.
Северсталь полностью аналогично, покупки станут актуальны при росте с текущих уровней и закрытии дня выше 810р.
ММК аналогично, здесь важен рост от текущего уровня с закрытием дня выше 35р, до тех пор покупки очень рискованны, в любой момент могут возобновиться продажи.
На примере ММК также стоит обратить внимание, что оценивать текущий уровень для покупок как интересный, потому что несколько лет назад здесь было дно, не стоит, так как с тех пор прошло очень много времени, фундаментально компании изменились, также изменился внешний фон и перспективы. Поэтому не стоит привязываться к ценовым уровням такой давности, они не дают никакой пользы в анализе, помимо ложного ощущения безопасности покупок.
Полюс после волны продаж снова формирует диапазон, сейчас цена у нижней границы, может быть как новая волна роста к 11750р, так и пробой вниз с переходом к дальнейшей коррекции к 10500р.
Polymetal после недолгого и слабого роста снова переходит к коррекции, сопротивление на уровне 580р.
С начала коррекции последний день показал огромный объем на самом минимуме, что может быть кульминацией нисходящего тренда. Если далее увидим резкий рост и пробой вверх сопротивления на 580р с закрытием дня выше, то это можно оценивать как окончание среднесрочного нисходящего тренда, после чего станут интересны покупки.
Русал переходит к коррекции от ранее пробитого вниз уровня, но продажи не очень сильные, так что пока наблюдаем за ценой, возможно увидим рост выше 62-63р, что можно расценивать как возврат цены в диапазон с потенциалом дальнейшего роста к 66-68р.
Мечел ап после отмены дивидендов обвалился к уровню минимума долгосрочного диапазона, сейчас видим попытки роста от уровня, но пока недостаточно сильные для того, чтобы отрабатывать покупки. Тем не менее, если цена покажет силу покупателя, то можно рассматривать спекулятивный лонг с целью 180-184р.
Сейчас сопротивление на уровне 155-158р, рост и закрытие дня выше этого уровня даст сигнал для покупок.
Мечел ао на неделе продолжил отскок вверх, дав отличную возможность для закрытия длинных позиций. Сейчас цена снова переходит к резкому падению, день закрывается ниже уровня поддержки, что говорит об ослаблении покупателя, далее высока вероятность увидеть дальнейшую коррекцию, хотя не стоит исключать вероятность, что от минимума на 120р может быть новая попытка роста.
Alliance Resource Partners переходит к новой волне роста и достигает цели на 21$. Далее цена может продолжить рост, пока остается выше поддержки на 19$, но покупки уже неактуальны, стоит ждать новый откат.
Vale продолжает рост, поддержка на уровне 17,9-18$, пока цена выше, вероятно продолжение восходящего тренда. Однако, на данный момент рассматривать спекулятивные покупки на краткосрочных откатах уже не очень безопасно, так как цена совершила очень сильный рост почти безоткатно и далее для покупок уже лучше ждать, когда цена совершит более глубокий среднесрочных откат или сформирует диапазон.
Газпром на максимуме формирует диапазон, акция выглядит очень сильно и держится на фоне падения рынка, так что вполне вероятно увидеть пробой диапазона вверх далее, в случае начала роста рынка. Однако, в случае, если цена уйдет ниже 292р, то вероятно увидеть продолжение отката к 280-285р. В случае же пробоя вверх стоит ждать импульс к 315-320р.
Роснефть совершает новую волну коррекции к уровню поддержки диапазона, далее ждем, перейдет ли цена к новой волне роста от уровня, в случае пробоя и закрытия дня выше 372р можно рассматривать покупки с идеей новой волны роста к 400-410р.
Лукойл возобновляет падение, сейчас краткосрочный тренд нисходящий с сопротивлением на 4100-4120р, а цена снова откатывается к минимуму на 3700-3900р, откуда ранее начинались покупки. Рассматривать спекулятивный лонг можно при пробой сопротивления вверх.
Татнефть после волны роста совершает достаточно глубокий откат, среднесрочно акции интересны для покупок, локально пробой максимума на 398р даст цель дальнейшего роста к 415р.
Газпромнефтьоткатывается после волны роста, пробой максимума на 420р вверх даст новую волну роста с потенциалом к 430-435р. В среднесрочной перспективе цена может продолжить рост к 440-450р.
Новатэк пробивает минимум на 940-950р вниз и переходит к коррекции, сейчас краткосрочный тренд нисходящий, сопротивление на уровне 865-870р, пока цена ниже, вероятно продолжение коррекции.
Сургутнефтегаз ап пробивает диапазон вверх, сейчас цена откатывается и имеет перспективу для дальнейшего роста с целью 36,5-37р.
XLE остается в восходящем тренде с поддержкой на 86$, пока цена выше, возможно продолжение роста. Пробой поддержки вниз будет означать окончание среднесрочной волны роста и может привести к коррекции в район 80-82$.
Schlumberger ложно пробивает поддержку, восходящий тренд пока что сохраняется, а цена может совершить еще одну волну роста к 50$. Если же будет пробой 46,4-46,6$ вниз, то вероятно увидеть коррекцию к 44-44,5$.
Halliburton остается в восходящем тренде с поддержкой на 39,5-40$, пока цена выше, возможно увидеть новую волну роста к 42,5-43,5$.
Baker Hughes остается в восходящем тренде с поддержкой на 35,2-35,4$, а текущая волна роста может продолжиться в район 39$.
H&P откатывается к пробитому уровню сверху, динамика продаж слабая, высока вероятность увидеть новую волну роста с целью 55-56$. Если же цена провалиться ниже 50$, то стоит ждать коррекцию к 45-47$.
FTI откатывается после волны роста, цена достигла уровня, откуда в перспективе могут начаться покупки. При новой волне роста стоит ждать возврат к максимуму на 8,7$, а при его обновлении рост может продолжиться к 9-9,2$.
OIS пробивает максимум диапазона вверх, в перспективе далее может быть сильная волна роста, но покупатель пока слабый, так что не исключено, что будет провал назад в диапазон и коррекция в район 7,2$.
NOV в восходящем тренде, поддержка на 19,8$, цена достигла цели на 21$, но в перспективе рост может продолжиться в район максимума на 21,4-22$.
Occidental Petroleum достигает цели на 73-74$, после чего начался откат. Откат уже достиг уровня прошлого максимума, где он может завершиться, далее импульс роста выше 71,2$ даст сигнал к окончанию коррекции, если же цена пробьет 68$ вниз, то стоит ждать волну отката в район 66$. Среднесрочно высока вероятность увидеть продолжение роста, в перспективе цена может совершить новый импульс к 77-80$.
Suncor Energy в восходящем тренде, поддержка переносится на 39,5$, сейчас цена откатывается и при новой волне роста выше 41,2$ высока вероятность увидеть обновление максимума с целью 43-44$.
EPM продолжает рост, поддержка на уровне 7,1$, продолжаем ждать рост к максимуму на 8$, а при его обновлении в район 9$.
RRC формирует диапазон, далее ждем его пробой, пробой вверх даст потенциал роста к 39-40$, пробой вниз - коррекцию к 30-31$.
Kosmos Energy в восходящем тренде, поддержка на уровне 7,5$, сейчас цена слегка откатывается и имеет потенциал для дальнейшего роста к 8,8-9$ при обновлении максимума.
EQT продолжает рост, поддержка на уровне 46,3$, сейчас цена откатывается, в перспективе можем увидеть возобновление роста, но при пробое поддержки вниз стоит ждать коррекцию в район 43,5-45$.
Vista переходит к коррекции, сопротивление на уровне 9,35$, пока цена ниже, вероятно продолжение коррекции, а при откате к 8$ акции снова станут интересными для покупок.
Vermilion Energy достигает максимума диапазона на 23-24$, краткосрочно цена переходит в боковик вблизи максимума и далее выход из него вверх даст новый импульс к 24$, если же цена уйдет ниже 22,3$, то это можно оценивать как начало коррекции с перспективой отката сначала к 20,6-21,3$, а далее к 18-19$.
Система достигла 12,3р, сейчас цена отскакивает, но краткосрочный тренд остается нисходящим, у цены все еще есть потенциал для новой волны коррекции к 11,7р.
МТС продолжает рост выше 250р, цена достигла цели на 260р, а тренд пока остается восходящим с поддержкой на 253-255р, пока цена выше, вероятно продолжение роста.
Магнит начинает новую волну роста, но не может обновить максимум на 4700р, сейчас видим, что цена переходит в боковик, цена у поддержки и может перейти к новой волне роста, если же будет пробой 4300р вниз, то коррекцию стоит ждать в район 4000-4100р.
X5 в нисходящем тренде, сопротивление на уровне 940-965р, пока цена ниже, вероятно продолжение коррекции.
Лента пробивает поддержку на 720р вниз, переходя к нисходящему тренду, сейчас сопротивление на уровне 708р, пока цена ниже, вероятно продолжение коррекции.
Яндекс пробивает вниз среднесрочную поддержку на 1500-1550р. Внутри дня был сильный выкуп и на минимуме прошел огромный объем, а если далее цена совершит резкий рост выше 1550р, то это и вовсе можно считать ложным пробоем и рассматривать для спекулятивных покупок. Если же цена совершит вялый отскок и в районе 1500-1550р перейдет к новой волне продаж, то пробой стоит считать истинным и цена может впоследствии продолжить коррекцию к 1400р и ниже.
Эталон падает к поддержке диапазона, наблюдаем за динамикой цены далее, важно, чтобы было возобновление роста, чтобы цена осталась в диапазоне, если же будет продолжение падения, то коррекция может продолжиться к 48-50р.
Русагро продолжает коррекцию, сопротивление переносится на 925-935р, пока цена ниже, вероятно продолжение коррекции.
VK продолжает коррекцию, цена достигает уровня, откуда в марте начался мощный рост, по аналогии с другими акциями мы можем увидеть неплохой отскок, но просто покупать по текущим уровням небезопасно, лучше увидеть импульс роста выше локального сопротивления на 332р, после чего можно отрабатывать покупки.
Nutanix завершил отскок, цена пробила вниз минутную поддержку, а на часовом графике видим формирование диапазона. Далее наблюдаем за ценой, пробой диапазона даст начало нового тренда в сторону пробоя.
Baidu продолжил рост, сейчас цена в диапазоне и его пробой даст либо откат в район 130$, либо новую волну роста к 155-160$. В случае отката к 130$ можно рассматривать акции для покупок с идеей начала новой среднесрочной волны роста, но покупки будут актуальны только после краткосрочного разворота вверх.
Alibaba переходит в диапазон, пробой вверх даст небольшой потенциал роста, в район 100-102$, а при пробое вниз волна коррекции может вернуть цену к поддержке на 80-82$.
Microsoft на уровне сопротивления формирует диапазон, так что далее ждем пробой боковика с началом нового краткосрочного импульса.
Meta остается ниже сопротивления на 200-203$, рассматривать покупки можно после пробоя уровня вверх с потенциалом роста к 220-230$.
Sabre продолжает отскок после сильной волны коррекции, локальный тренд восходящий с поддержкой на 7,35$, но среднесрочно все еще высок риск возобновления продаж. Если будет волна роста выше 8$ то можно рассматривать покупки на откатах, но пока лучше наблюдать со стороны, а пробой локальной поддержки вниз даст сигнал к началу новой волны продаж.
Spirit Aerosystems пробивает сопротивление диапазона вверх, сейчас цена откатилась к пробитому уровню и теперь важно увидеть начало новой волны роста, что будет интересно для спекулятивных покупок с целью 36-37$. Если же коррекция продолжиться и цена вернется в диапазон, то стоит ждать дальнейший откат к 31$, далее к 28$.
Li Auto продолжает рост, пробив сопротивление вверх, цена достигает цели на 26,5-27$. Краткосрочный тренд восходящий с поддержкой на 24,8$, пока цена выше, рост может продолжаться.
Vertiv Holdings переходит в диапазон, сейчас цена возобновила рост от поддержки на 10$, в перспективе рост может продолжиться к 11,5$.
SentinelOne возвращается в диапазон, 26$ снова выступает в качестве сопротивления, далее вероятно увидеть коррекцию снова к 21,2-22$.
CrowdStrike Holdings откатывается после первой волны роста, после чего достигает цели на 175$. Краткосрочная поддержка на уровне 158,5$, наблюдаем за динамикой цены от уровня, желательно увидеть резкое возобновление роста для сохранения тренда.
Thor Industries переходит в диапазон после волны роста, при пробое диапазона направление пробоя станет направлением нового краткосрочного тренда. Среднесрочный тренд все еще нисходящий, а сопротивление на 88-92$, так что покупки остаются пока неактуальными, высок риск возобновления продаж.
Leggett & Platt после волны роста откатывается, при откате в район 38$ уже можно присматриваться к покупкам с идеей продолжения роста.
Coursera продолжает рост, поддержка на уровне 16,2$, пока цена выше, возможно продолжение роста.
NVIDIA продолжает рост, поддержка краткосрочного тренда переносится на 182$. Если цена пробьет уровень вниз, то возможен глубокий откат. Однако, пока цена выше среднесрочной поддержки на 160$ можно рассматривать акции для покупок, но только после повторного разворота краткосрочного тренда вверх после коррекции.
