Еженедельный обзор рынка. Неделя 23-29 мая 2022
Четвертый месяц идет СВО на территории Украины. О самой операции мы не пишем, так как не обладаем достаточной компетенцией и полнотой информации. Однако, хотелось бы напомнить, что снижение ключевой ставки сейчас не повод наращивать риски в портфелях на фоне подешевевших денег. Военные события могут длиться долго с повышением эскалации, учитывайте это. Также помним о рисках в США, связанных с разгоном инфляции и попытками борьбы с ней путем ужесточения денежно-кредитной политики.
Влияние ужесточения денежно-кредитной политики и инфляции.
Прошло уже 5 месяцев, почти половина 2022 года. И теперь мы можем оценить, насколько верным был наш тезис, что дорогая энергия будет разгонять инфляцию, а обещанный рост ставок – давить все остальные сектора. Вот наглядная картина S&P500 с начала года.
Основные растущие компании сконцентрированы в секторе энергетики, также неплохо себя чувствуют ресурсные компании и, выборочно, фарм-гиганты, которые по-прежнему получают хорошие заказы на вакцины и на борьбу с пандемией.
И картина еще нескольких крупных мировых рынков. Мы тут также наблюдаем доминирование энергетиков, например PetroChina (PTR), Shell plc (SHEL), Petrobras (PBR), Imperial Oil (IMO), Enbridge (ENB), Suncor Energy (SU), Sasol Limited (SOL). Сильны результаты также и у добычи ресурсов и производителей удобрений – Vale (VALE), Nutrien (NTR), Sociedad Química y Minera de Chile (SQM).
Собственно, это и есть объяснение того, почему наш фокус внимания будет устремлен в сторону энергетики и продовольствия. Остальные сектора пока будут страдать, и мы будем присматривать за ними и их состояние, ожидая, когда они придут в состоянии наибольшей депрессии.
Когда дорогая энергия и дорогое продовольствие нанесет максимальный урон другим отраслям и потреблению, мы будем искать идеи уже в них, уходя из сектора энергетики и продовольствия. А пока недельные обзоры будут содержать рубрики и про продовольствие, и про энергию.
ВОЗ снова хочет денег.
Хотелось бы еще поделиться опасение того, что ВОЗ, привыкшая к большим коронавирусным деньгам, станет искать/создавать новые проблемы с эпидемиями и карантинами. И вот мы видим начало истории с 92 случаями заражения оспой обезьян с 13 по 21 мая. Врачи описывают случаи передачи от человека к человеку, это достаточно большая вспышка, до 2003 года всего был 71 случай, также была крупная вспышка в Нигерии в 2017–2019гг, а также случаи в другие годы. Каждый раз были привозы из Африки – Гана, Нигерия. Ниже карта распространения текущей вспышки https://www.who.int/emergencies/disease-outbreak-news/item/2022-DON385.
Продовольствие, разбираем драйверы кризиса.
На прошлой неделе мы описывали, что вторая половина 2022 года начнет показывать масштаб проблем, которые пришли в сельское хозяйство и что работает ряд негативных факторов:
· невозможность трудовой миграции на протяжении двух лет сократила объем и эффективность работ во многих странах,
· слабость логистики и производства снизила наличие техники и запчастей,
· подорожание удобрений и ГСМ давит на прибыльность мелких фермеров,
· обычные погодные факторы, такие как жара в Индии,
· нет нормальной посевной на Украине, не будет возможности экспортировать ее зерно в привычном объеме.
Посмотрим на ситуацию с Украиной, ее старым урожаем, шансами на новый и потенциалом урожаев в России и нехваткой удобрений. Новый урожай зерновых в Украине ждут примерно на 20% меньше прошлогоднего. Но даже этот урожай будет трудно вывезти из страны по причине вероятных перебоев в остающихся украинских портах.
Порты Одессы и Николаева заминированы. Вывоз из них невозможен. Сегодня основной маршрут вывоза зерна идет через порт Констанца в Румынии. Прибалтийскими портами не пользуются, так как требуется двойная перевалка зерна на границах. Это сильно осложняет и удорожает процесс.
Германия и Польша предлагают более дорогую альтернативу – вывоз зерна по железным дорогам. Но и здесь возможны проблемы из-за разных стандартов колеи и разрушений инфраструктуры.
Новый урожай, при существенном вывозе старого под большим риском. Украина по площади посевов в текущем сезоне отстает от прошлогодних показателей, отставание в зависимости от сельхозкультуры составляет от 20% до 30%. Об этом сообщил журналистам министр аграрной политики и продовольствия Николай Сольский.
"Качество посевов существенно хуже по сравнению с прошлыми годами. Это уже очень плохо влияет на мировые рынки и еще хуже – в средне- или долгосрочной перспективе", - добавил он.
https://www.interfax.ru/world/840180
И помним, что культуры недостаточно просто посеять, нужно еще обеспечить полив, опрыскивание пестицидами и инсектицидами, а затем и сбор, и хранение урожая. А мощностей недостаточно для хранения зерна в новом сезоне.
На сегодняшний день Украина потеряла около 13 млн тонн элеваторных мощностей, поэтому аграрный рынок может испытать значительный дефицит емкостей для хранения зерна.
https://usm.media/ukraina-poteryala-okolo-13-mln-t-elevatornyh-moshhnostej/
Об этом рассказала главная редактор издания Elevatorist Инна Воробьева на онлайн-конференции Trend&Hedge Club.
«Степень разрушений сейчас трудно оценить, одни зернохранилища смогут возобновить свою работу после ремонтов, другие, как, например, «Рубеже Агро», вообще стерты с земли в буквальном смысле. Поэтому сейчас мы можем говорить, что из довоенных 57 млн. тонн одновременного хранения осталось пока 44 млн. тонн.
Учитывая количество остатков прошлогоднего урожая, а это сегодня до 20 млн т по разным подсчетам, становится очевидным, что в текущем году Украину ожидает ощутимый дефицит элеваторных мощностей».
В России же, напротив, ждут хороший урожай, но это всегда рискованные прогнозы, ведь фактор погоды непредсказуем.
Ряд африканских стран запросил у Москвы помощь с поставкой удобрений и продовольствия, заявил посол по особым поручениям МИД Олег Озеров во время саммита «Россия-Исламский мир: KazanSummit 2022». https://vz.ru/news/2022/5/20/1159299.html
Ранее стало сообщалось, что многие покупавшие украинские пшеницу и кукурузу страны в поиске новых поставщиков обращаются прежде всего к России. К слову, Россия, последние годы стабильно занимавшая позицию мирового лидера по экспорту пшеницы, рассчитывает в 2022 году на рекордный сбор этой культуры (87 млн тонн) и достаточно высокий урожай в целом по зерну (130 млн тонн).
Энергия. Начался прирост активности сервисов.
В Северной Америке количество флотов ГРП выросло до 288, +4 за неделю. Число буровых установок тоже выросло за неделю.
Как мы видим, запасы уже перегнанных дистиллятов нефти, существенно ниже и прошлого года и пятилетней средней. Это не может не влиять на цены на топливо в США, где ценники уже достигли многолетних максимумов. И очень дорогое топливо по-прежнему разгоняет инфляцию.
Отчеты прошедшей недели
ГК «Детский мир» MOEX: DSKY https://teletype.in/@nzt/DSKY_1Q_Fin_2022
The Home Depot NYSE: HD https://teletype.in/@nzt/HD_Q1_2022
ПАО «МТС» MOEX: MTSS https://teletype.in/@nzt/MTSS_1Q_2022
Walmart U.S NYSE: WMT https://teletype.in/@nzt/WMT_Q1_2022
TCS Group MOEX: TCSG https://teletype.in/@nzt/TCSG_Q1_2022
Segezha Group MOEX: SGZH https://teletype.in/@nzt/SGZH_1Q_2022
События на неделе
ПН 23.05.2022 – Zoom Video Communications, Inc. NASDAQ: ZM, Hallador Energy Company NASDAQ: HNRG, Armstrong Flooring, Inc. NYSE: AFI
ВТ 24.05.2022 - нет интересных событий
СР 25.05.2022 - NVIDIA Corporation NASDAQ: NVDA, Nutanix, Inc. NASDAQ: NTNX
ЧТ 26.05.2022 - Заседание совета директоров Газпрома. В повестке вопрос дивидендов за 2021 г.
ПТ 27.05.2022 – нет интересных событий
Спекулятивный план торговли
Пока спекулятивный план будет переформатирован в немного другой формат, что-то ближе к поиску компаний, которые на текущий момент могут быть интересными на более длинные сроки, т. к. каждый день мы получаем новые вводные по всем рынкам, торговля внутри недели может быть опасной. Пока мы видим, что девальвационная идея не очень работает, благодаря действиям ЦБ, ждем, как ослабят валютный контроль дальше, поэтому аккуратней в этом направлении, курс около 63 — это явно не то, что поможет этим компаниям.
Разберем компании на нашем рынке по секторам:
Черная металлургия и угольные компании — идея в данном секторе сейчас не самая лучшая, у нас есть ограничения по ценовой наценке от государства, у нас есть ограничения по работе с ЕС, у нас будет падение спроса в секторе, есть также риски отмены дивидендов, как это уже произошло в некоторых компаниях. Основной интригой остается выплата дивидендов от компании Мечел, на привилегированную акцию по ценам закрытия дивиденд может составить немногим более 50%, что очень высоко при текущей ставке, хотя после отчета РСБУ можно ждать и рекомендацию о снижении дивиденда, так и отмену, что пока самые вероятные сценарии, форвардный дивиденд за этот год и вовсе около 100% по акциям, интрига должна закончится на этой неделе в районе 26 числа, ждем, верим, но не спекулируем. Но так как риски невыплаты довольно высоки, учитывая текущую ситуацию, обыкновенные акции могут стать даже более интересными в среднесрок, где девелеридж будет идти хорошими темпами, а цена компании по мультипликаторам крайне низка, при этом рынки сбыта и цены пока остаются стабильными. С учетом текущего курса на обыкновенные акции будет еще и валютная переоценка более 30 млрд прибыли, если брать цены курса на пятницу, и пока государство не чешется по поводу данного вопроса, понятно, что нам важен курс на конец года и СЧА на дату выплаты, но пока хоть кому-то из экспортеров укрепление рубля на руку.
Ритейл — еще один неинтересный сектор. Все понимают, что люди пока станут больше экономить, ограничение наценки пришло и в этот сектор, уход компаний и части товаров с полок, который будет сложно заменить, а инфляция, проникающая в сектор, не позволит быстро переложить ее на плечи конечного пользователя, сохранив маржинальность. Так что скорее всего это история не этого года. Пока нравится только Лента из бумаг, которая делает большую ставку на онлайн.
Удобрения — мировая проблема в этом секторе как минимум приведет к тому, что бумаги будут не настолько волатильными и при плохих исходах в геополитике смогут выступить более-менее защитным активом, что и показало 24 число. Но идеи какой-то интересной в нашем секторе нет, рисков все еще много. Лучше смотреть на международные компании, у нас в секторе много вопросов, как и со стороны регулирования государства, так и логистики. Прогнозы, что удобрения вырастут в цене на 70% за этот год это больше похоже на правду, но вот какой кусок пирога достанется нашим компаниям это большой вопрос, пока Америка начинает смягчать санкции на удобрения, посмотрим, что будет дальше, держим руку на пульсе.
Застройщики и Авиация — наверное даже нет смысла расписывать о секторах, все понимают, что с такими ипотечными кредитами, спросом в кризис и закрытием туризма, с потенциальными арестами бортов ждать в этих секторах нечего. Ждем помощи секторам, докапитализации, допки, субсидии...История ближе к выживанию, не к истории роста котировок. Из последних новостей мы имеем падение продаж на: «Продажи застройщиков в апреле снизились до 99%. Заметнее всего показатель упал в Кургане — на 97%, в Казани — на 98% и в Волгограде — на 99%», понятно, что это не самая реальная картина, но без возврата субсидий сектору будет непросто, ипотеки выше 12% и рост цены на 20-30% не располагает к покупкам недвижимости. Аэрофлот уже сообщил о потенциальном размытии, купленное сейчас станет раза в 3 меньше, если говорить о доле в компании, но многих это не останавливает, ждем финальной цифры. Так что пока надо дождаться размера субсидий по льготной ипотеке, там будет понятно, вернется ли хороший спрос, а также посмотреть, переложат ли застройщики рост затрат на плечи покупателей. Ну а Аэрофлот просто провожать грустным взглядом без покупок.
Банковский сектор — еще один из самых пострадавших секторов и, скорее всего, останется таковым еще долго, пока не начнет восстанавливаться экономика. Если говорить про долгосрок, то ВТБ около 0.15 будет интересен, по остальным компаниям вряд ли пока интересные уровни. Но будет самый растущий сектор при каких-то позитивных новостях в геополитике. Самый первый, кто восстановится это будет Сбербанк, как и первая компания, что вернет дивиденды, по текущим интересная история, даже несмотря на то, что основной фрифлот — это иностранцы. В пятницу вышла новость о рекомендации с отменой дивидендов, но мало кто ожидал их, так что скорее всего в понедельник упадем без фанатизма, процентов 90% заложено в цене уже, как и в ВТБ. После продажи Олегом банка, ухода Хьюза Тинкофф банк стоит рассматривать просто как банк, сила имени уже перестала работать, как и оценка банка как «технологической» компании, ждем, что и отчеты покажут ухудшение ситуации, на фоне бегства клиентов и ухода большей части «пульсят».
Нефтегазовый сектор — основной вопрос дальнейших ограничений сектора и переходов расчетов на рубли, которые могут поддержать не все заказчики, хотя на данный момент практически все уже согласны. Ну и ждем 6 пакета санкций, в котором нам обещают санкции на сектор, посмотрим на что готова пойти Европа в санкционном угаре, пока выглядит так, что пакет это будет просто пакет, как из Магнита или Пятерочки, причем который опять перенесли из-за несогласованности Европы, такое ощущение, что они стали что-то подозревать, как и жители. Газпром/Роснефть/Газпромнефть как государственные компании имеют максимальные риски, но пока Газпром работает в штатном режиме и санкций против газа вводить пока не хотят, вся интрига в дивидендах, ждем, может уже на этой неделе узнаем, Газпром обещал дать цифры 26 числа, пока в котировках это не заложено, но может стать хорошим драйвером для бумаг и рынка в целом, ждем четверга. Лукойл/Новатэк могут столкнуться с проблемами в логистике и дисконтами в цене при реализации своей продукции. Наверное, если говорить о долгосрочных вложениях, будущее Новатэка самое спокойное, но надо понимать, что компания всегда была недешевой и это долгосрочная идея, которая сейчас стала еще более долгосрочной, особенно учитывая санкции против сектора в плане оборудования для СПГ, тут надо понять, насколько это критично, так что не стоит спешить с покупками, хотя на неделе компания сказала, что сможет заменить 80% оборудования спокойно, ну а Лукойл неожиданно отказал в дивах, наверное нейтральные новости на таком рынке для компаний, учитывать курс приходится больше. Если говорить о таких компаниях как Башнефть/Татнефть - то нам они не нравились и до текущей ситуации.
ИТ — самый упавший сектор может стать самым интересным, но очень много рисков, есть проблема с закрытием проектов, увеличением затрат, проблем с оборудованием и т.д. Яндекс можно смотреть в долгосрок, VK опять начинает быть интересным на этих уровнях. Posi ну прям очень в долгую.
Разное — Алроса имеет ограничения на продажи, непонятно сможет ли рост цен это компенсировать, при этом имеет потенциальную дивдоходность на уровне ключевой ставки, так что смотрим на компанию как неплохую, но не очень интересную. ГМК Норникель и связанные компании Русал/ЕН+. Первая компания интересна, но это понимает и рынок, поэтому компания и не особо упала, даже несмотря на не самую впечатляющую дивидендную доходность, но все равно на долгосрочном периоде неплохая бумага. Две другие нам менее интересны, в Русале история санкционных ограничений уже была, да и курс сейчас не лучший, а ЕН+ не кажется такой уж интересной по текущим, да и дивидендами не очень порадуют.
Американский рынок
Сразу оговоримся, что рынок довольно опасен – после выступления Пауэлла стало ясно, что страна пойдет по пути повышения ставки, а это чревато падению индекса, особенно технологической его части и особенно молодых компаний, которые рынок оценивает в долгосрок именно через ставку.
И новая вводная, иногда пишем про торговый баланс и что курс может укрепиться еще сильнее, так что в какой-то момент наш рынок ввиду его экспортной направленности может стать и менее интересен около курса 50, нежели Америка и даже ИТ сектор, так что тут внимательно следим, многие бумаги в рублях становятся хороши, но пока кажется, что на дистанции 3+ лет рубль вряд ли удержит уровни на текущем уровне и ниже.
По-прежнему считаем бумаги апстрима интересными при текущих ценах на нефтегаз, которые вряд ли в ближайшем будущем сползут вниз. Если говорить о перекладке, то особенно стоит посмотреть бумаги, которые имеют бизнес, связанный с Европой, например VET, о котором часто рассказывали. SU еще одна интересная канадская компания, да даже OXY все еще интересна, Баффет не даст соврать, но лучше стоит докупать все на просадках, рынки стали лить на панике широким фронтом, так что цены на ресурсы и отчеты становятся вторичными.
Также обратите внимание на бумаги нефтесервисов, которые еще не отросли, но в сектор еще и не дошли средства от компаний, занимающихся добычей. В текущей ситуации это кажется неизбежным. Наиболее интересные бумаги это 2–3 эшелон, так что будьте аккуратней, не переберите с рисками.
Кибербезопасность отличный сектор, в который на фоне всего происходящего будут приходить деньги, где будут сделки M&A, где будет развитие и рост еще долгое время. На просадках стоит набирать бумаги в долгосрок или смотреть за ETF на сектор, тут мы советуем следить за CIBR. Однако, тут стоит учесть, что бумаги крайне волатильны, вполне падают по 10-20 процентов внутри дня и на опасениях роста ставки и ухудшения в экономике вполне могут рухнуть сильно ниже, так что если покупать, то очень небольшими частями. Лишний раз оговоримся, что бумаги чудовищно волатильны и падение на 50% от текущих для сектора это в норме, так что все покупки исключительно аккуратно и лесенкой. Еще раз: 50% это норма!
BABA, LI, BIDU – с каждым днем, судя по новостям, становятся все более рискованным вложением в моменте, но все еще очень интересные в долгосрок. Тут пока ничего не изменилось, рисков хватает, но и цена отличная. Если брать рублевые цены, то бумаги стоят еще лучше, если есть выход на гонконг, то можно не переживать и собирать бумаги в долгоскрок, очень сильно локальные бизнесы и очень интересные цены.
Скорее всего лучше не сосредотачиваться на каком-то одном секторе, диверсифицируйте между технологическим сектором и сырьевым, сейчас это кажется самым разумным ввиду огромной неопределенности.
Лишний раз упомянем, что волатильность на рынке огромная, будьте аккуратны!
Пока стоит быть аккуратными с покупками на любом рынке, у нас может измениться законодательство в любой день и в любой стране, даже если не говорить о геополитике. Так что безопасных вложений, которые можно прогнозировать с уверенностью на любой срок, уже не осталось. Будьте аккуратней и не торопитесь.
Техническая картина
Индекс Мосбиржи возобновляет рост, от максимума предыдущей волны роста цена переходит к откату, что повышает вероятность дальнейшего перехода цены в боковик с поддержкой на 2280-2300п. Локальный тренд снова нисходящий с сопротивлением на 2440п, пока цена ниже, вероятно продолжение коррекции с целью 2300п.
РТС продолжил растущий тренд, сейчас поддержка на уровне 1200п, на максимуме видим мощные продажи после импульса роста внутри дня, что может быть кульминацией краткосрочного тренда и далее цена может совершить откат, сигналом к чему станет пробой поддержки вниз.
S&P 500 пробивает краткосрочное сопротивление вверх, но уже на следующий день возобновляются продажи с разворотом вниз. Краткосрочный тренд снова нисходящий, а среднесрочный нисходящий тренд продолжается. Цена достигла цели на 3800п и не может закрыться ниже прошлого минимума, начались активные покупки, если далее продолжится активный рост, то это даст большую вероятность разворота, а пробой вверх 4100п даст сигнал к окончанию среднесрочной коррекционной волны, после чего возможен долгий отскок или формирование диапазона.
Нефть совершает ложный пробой максимума и откатывается к поддержке на 109$, которая пробивается вниз внутри дня. Формально восходящий тренд сохраняется, хотя и произошел сильный откат. Сейчас цена снова возвращается к максимуму, который трижды не удалось преодолеть. Важно, что глубина каждой новой волны продаж слабее предыдущей, что говорит об ослаблении продавца, а значит, повышает шансы на истинный пробой максимума на 114-115$ и дальнейший рост.
USD/RUB совершает новую волну коррекции, цена за 2 дня падения прошла стандартную длину волны и теперь снова может перейти в боковик или отскок. В этот раз очень сильно выделяется объем торгов, прошли объемы на докризисном уровне, вдвое больше обычного для текущей ситуации, основные объемы прошли ближе к минимуму на 58-59 р/$, а цена отреагировала на это сильный отскоком вверх. Этого недостаточно, чтобы делать вывод о глобальном развороте, пока можно лишь с уверенностью сказать, что краткосрочная волны продаж подошла к концу. Однако, появляется неплохой шанс, что наконец-то цена дошла до уровня, где спрос уравновешивает предложение и на этом коррекция будет завершена, а цена перейдет в долгий широкий диапазон.
Дополнительным сигналом в пользу завершения коррекции станет пробой уровня максимальных объемных накоплений за всю коррекцию на уровне 64 р/$. Если цена пройдет этот уровень вверх и закроет неделю выше, то высока вероятность окончания коррекции и это будет интересной возможностью для покупки.
Индекс гособлигаций откатывается после новой волны роста, поддержка на 122п, сейчас цена переходит к росту, возможно, что на этом откат будет завершен и цена снова вернется в район 127п.
Золото локально переходит к росту, пробивая вверх сопротивление, сейчас цена в боковике и его пробой даст дальнейшее направление краткосрочного тренда. Среднесрочная тенденция пока нисходящая и цена вблизи сопротивления в районе 1860-1870$, откуда могут начаться новые продажи.
Серебро отскакивает к сопротивлению на 21,9$, от уровня возобновляются продажи, но слабые, тем не менее, цена пока не может пробить уровень вверх, что стало бы сигналом к развороту тренда.
Никель на минимуме формирует диапазон, который пробивается вверх, разворачивая краткосрочный тренд. Сейчас поддержка на уровне 26000$, вероятно продолжение роста, пока цена выше поддержки.
Алюминий продолжил рост, начиная восходящий тренд, поддержка на уровне 2820$, пока цена выше, возможно продолжение тренда.
Медь продолжает рост, разворачивая краткосрочный тренд вверх, поддержка на уровне 9150-9200$, пока цена выше, вероятно продолжение роста.
Палладий остается в нисходящем тренде, сопротивление на уровне 2100-2150$, пока цена ниже, вероятно продолжение коррекции.
Сбербанк совершает волну роста, но не может обновить максимум на 133-134р, от которого начинаются новые продажи с разворотом краткосрочного тренда. Далее цена может перейти в диапазон при возобновлении роста от 118-120р. Покупки снова станут актуальны при пробое нового сопротивления на 126,5р вверх.
ВТБ отскакивает и ложно внутри дня пробивает сопротивление на 0,0194-0,0196р, после чего возобновляются продажи. Тренд остается нисходящим, в перспективе падение может продолжиться к 0,0181р.
TCS разворачивает краткосрочный тренд вверх, но волна роста быстро заканчивается и цена снова переходит к коррекции, сейчас сопротивление на 2500р, цена в перспективе может снова откатиться к минимуму на 1900-2000р.
Интер РАО пробивает диапазон вверх, сейчас поддержка на уровне 2,75р, далее цена может продолжить рост к 2,9-2,98р, откуда есть вероятность начала новой волны продаж.
ГМК после отскока продолжает падение, сопротивление переносится на 21300р, пока цена ниже, вероятно продолжение коррекции. Если цена откатиться в район поддержки боковика на 19300-19700р, можно рассматривать покупки.
Алроса на минимуме накапливает крупный объем в боковике и пробивает его вверх, но растущий тренд не получил продолжение, и цена после первой волны роста переходит к коррекции, а на уровне поддержки покупки не возобновляются. Цена закрылась не очень далеко от пробитого уровня, так что еще возможно увидеть ложный пробой при резком росте выше 75р, тем не менее, цена показывает слабость покупателя, так что в среднесрочной перспективе возможно продолжение коррекции в район 68-70р.
НЛМК торгуется в боковике, сейчас цена у нижней границы, от которой могут возобновиться покупки. В случае пробоя цена может продолжить падение к 148-150р.
Северсталь в восходящем тренде с поддержкой на 1080р, сейчас цена откатывается и есть шанс на возобновление покупок вблизи поддержки. Тем не менее, присоединяться к потенциальному росту рискованно, так как тренд не очень сильный.
ММК отскакивает после коррекции, но рост продолжается выше 44,5р, разворачивая краткосрочный тренд вверх. Сейчас цена снова переходит к коррекции, пробивая поддержку, сопротивление на 45р, цена не смогла закрыть неделю выше 44,5-45р, что показывает ослабление среднесрочной тенденции, так что рассматривать покупки в ближайшей перспективе рискованно.
Полюс сформировал диапазон, но если раньше от минимума быстро возобновлялись покупки, то теперь цена закрывается на уровне поддержки и пока покупок не видно, что повышает вероятность пробоя вниз. Наблюдаем за ценой, если золото совершит пробой вверх среднесрочного сопротивления, у акции может быть неплохой потенциал для роста, так что в случае ложного пробоя боковика можно рассматривать спекулятивные покупки.
Polymetal продолжает нисходящий тренд, сейчас сопротивление на уровне 650р, пока цена ниже, вероятно продолжение нисходящего тренда.
Русал откатился к поддержке боковика на 60-62р, при возобновлении активного роста от уровня можно рассматривать спекулятивные покупки на откате, но наиболее безопасный вариант входа в лонг будет после пробоя краткосрочного сопротивления на 65,6-66р.
Мечел ап пробивает боковик вверх, совершая сильную волну роста, сейчас цена снова накапливает крупный объем в диапазоне, наблюдаем за дальнейшим пробоем, который покажет направление нового импульса.
Пока что кажется более вероятным увидеть пробой вниз с новой волной продаж в район 160-170р, но если все-таки увидим пробой вверх, то можно рассматривать аккуратные спекулятивные покупки в продолжение роста.
Мечел ао пробивает диапазон вверх, совершая новую среднесрочную волну роста, но в этот раз цена даже не смогла обновить прошлый максимум, что говорит об ослаблении покупателя. Сейчас цена откатывается к поддержке на 128-129р, от которой можем увидеть новую попытку роста с возможностью перехода цены в среднесрочный диапазон.
Оценивая динамику среднесрочного тренда, ослабление роста очевидно, сейчас цена вернулась к дневным средним, которые поддерживают тренд, также цена вблизи поддержки, так что высока вероятность увидеть отскок вверх, но вероятность увидеть новую среднесрочную волну роста с обновлением максимума уже не так высока, так что можно потенциальный отскок использовать для частичного или полного закрытия среднесрочных длинных позиций.
Alliance Resource Partners не может обновить максимум и переходит в боковик, далее ждем его пробой, который даст новый сильный импульс в сторону пробоя.
Vale продолжает рост, цена приблизилась к среднесрочному сопротивлению на 17$, краткосрочный тренд растущий с поддержкой на 15,5-15,7$, пробой уровня вниз даст сигнал к продолжению среднесрочного нисходящего тренда.
Газпром совершает новую среднесрочную волну роста и достигает максимума на 260-270р, где цена формирует боковик. Далее наблюдаем за пробоем, если цена пробьет его вниз, то возможно увидеть новую волну коррекции от максимума в район 240-245р. Если же цена пробьет диапазон вверх и уйдет выше 270-275р, то далее может быть новый среднесрочный импульс в район 290-300р.
Роснефть растет в район прошлого максимума, откуда начинаются новые продажи с разворотом краткосрочного тренда, сопротивление на уровне 400р, а цена может снова откатиться в район минимума на 360-370р.
Лукойл переходит в диапазон, сейчас цена у нижней границы, рост выше 4440р даст сигнал к началу новой волны роста внутри диапазона с потенциалом роста к 4670-4730р. Если же будет пробой вниз, то вероятна коррекция к 3800-4000р.
Татнефть совершает новую среднесрочную волну роста и сейчас откатывается после нее. Цена достигла уровня прошлого максимума, от которого возобновляются покупки. В перспективе это может быть дном коррекции, покупки будут актуальны при росте выше 404р. Если же цена продолжит падение ниже 390р, то коррекция может достигнуть 380р, далее 360-365р.
Газпромнефть возобновляет рост от поддержки боковика на 380р, цена совершает сильный растущий импульс, достигая сопротивления диапазона, от которого начинаются новые продажи с разворотом краткосрочного тренда вниз. Сейчас сопротивление на 420-423р, а цена может снова откатиться к поддержке на 380р, где снова будут интересны покупки.
Новатэк разворачивает краткосрочный тренд вверх, поддержка на уровне 990-994р, от уровня покупки возобновляются слабо, далее возможен пробой вниз и новая волна коррекции к 940-960р. При новой волне роста цена может достигнуть 1060р, но для этого нужно увидеть закрытие выше 1020р.
Сургутнефтегаз ап разворачивает тренд вверх, сейчас на максимуме цена накапливает крупный объем, формируя диапазон, далее ждем его пробой для определения тренда.
XLE слегка обновил максимум и переходит к коррекции, сейчас на минимуме видим выход крупного объема от которого цена перешла в рост, при повторном откате к этому уровню видим возобновление покупок, так что это может быть дном отката и цена перейдет к новой волне роста или перейдет в боковик. В случае обновления минимума на 80$ цена продолжит коррекцию с целью 76-77$.
Schlumberger достигает максимума диапазона, откуда начинаются новые продажи, в перспективе цена продолжит ходить в диапазоне и может снова вернуться к 37-38$.
Halliburton переходит в диапазон, пока цена остается в нем, вероятна новая волна продаж к 33,5-34$.
Baker Hughes после волны роста переходит в боковик, пробой которого покажет дальнейшее направление тренда. При пробое вверх цена может совершить импульс к 37-38$, при пробое вниз – к 32-32,5$.
H&P формирует диапазон, сейчас цена откатывается к поддержке на 42$, от которой могут начаться покупки.
FTI переходит в диапазон, от сопротивления на 7,8$ видим возобновление продаж, но пока слабое, хотя, пока цена остается в диапазоне, может быть новая волна продаж к 6,8-7$. Если же далее будет пробой и рост выше 8$, то вероятен дальнейший рост к 8,5$.
OIS снова возобновляет рост от поддержки широкого диапазона, пока цена остается внутри боковика сохраняется вероятность нового импульса к 8$.
NOV возобновляет падение от сопротивления на 19-19,5$, пока цена ниже, продолжаем отдавать предпочтение продажам. Среднесрочно текущий уровень кажется неплохой точкой для входа в лонг: цена после сильной волны роста достаточно глубоко откатилась, достигнув максимума пробитого вверх диапазона. Вполне вероятно, что на этом коррекция закончится, а пробой вверх сопротивления даст подтверждение развороту.
Occidental Petroleum пробивает диапазон вверх и почти достигает цели на 70$. Сейчас цена переходит к коррекции, разворачивая краткосрочный тренд, сопротивление на 68,8$.
Среднесрочно цена обновила максимум и откатывается сверху к пробитому уровню, от которого могут начаться новые покупки. Если же цена продолжит падение ниже, то можем увидеть коррекцию к 56-57$.
Suncor Energy пробивает сопротивление, немного обновив максимум, сейчас цена в диапазоне и его пробой даст дальнейшее направление тренда. При пробое вверх стоит ждать рост минимум к 40$, при пробое вниз цена может откатиться к 35$.
EPM формирует диапазон, ждем его пробой, при пробое вниз стоит ждать падение в диапазон 5,5-6$, где интересны долгосрочные покупки, если будет пробой вверх, то можно констатировать окончание среднесрочной коррекции с перспективой дальнейшего роста к максимуму на 8$.
RRC пробивает диапазон вверх, от уровня поддержки на 27$ возобновляются покупки, хоть и не сильно. Рассматривать лонг сейчас не стоит, так как среднесрочный тренд остается нисходящим и текущий рост лишь отскок, после которого может начаться новая волна продаж.
Kosmos Energy продолжает рост, достигая уровня максимума диапазона и сейчас возобновляет падение от него. Локально видим формирование боковика, пробой которого даст новый импульс к максимуму или минимуму большого диапазона.
EQT пробивает диапазон вверх, цена совершает новый растущий импульс и сейчас откатывается, вполне вероятно увидеть новый импульс роста после текущего отката.
Vista торгуется в диапазоне и зарисовывает фигуру разворота, так что покупки лучше отложить до пробоя 8,9-9$ вверх, так как при пробое диапазона вниз, цена может реализовать потенциал коррекции по фигуре разворота к 6,2$, затем к 5,5$.
Vermilion Energy пробивает небольшой боковик вверх, начиная новую волну роста с поддержкой на 17,6-18$. Тем не менее, цена не смогла достигнуть верхней границы большого диапазона и во второй раз переходит к падению от уровня максимального объема этого диапазона, что выглядят не очень позитивно для покупок. Пока что не исключено, что цена сможет обновить минимум и сходить в район 17$, а может и ниже.
Система совершает сильный растущий импульс, на максимуме которого видим крупное накопление объема с выходом вниз. Далее цена совершила новую попытку роста, но от объема возобновились агрессивные продажи, так что уровень 13,5-13,6р можно считать сопротивлением, а цена в перспективе может продолжить откат для начала к уровню начала роста на 12,3р, далее к 11,7р.
МТС на объявлении дивидендов совершает мощный растущий импульс, цены выше среднесрочного максимума на 240-247р отторгаются рынком, скорее всего далее увидим откат или переход цены в боковик, так как близкие большие дивиденды будут поддерживать спрос на акцию, после чего высока вероятность новой волны покупок.
Магнит отскакивает и возобновляет падение от максимума на 4900р, по-прежнему кажется вполне вероятным увидеть более глубокую коррекцию.
X5 разворачивает краткосрочный тренд вверх и совершает импульс роста к 1120р, от уровня начинаются продажи с разворотом тренда вниз, а на 1120-1160р формируется среднесрочное сопротивление. Сейчас цена возвращается к минимуму, если от него не возобновятся покупки, то вполне вероятно увидеть коррекцию к 900р или ниже.
Лента возобновляет рост после долгого отката, поддержка на уровне 720р. Цена не может задержаться выше максимума на 920р, вполне вероятно, что далее цена будет торговаться между этими уровнями.
Яндекс возобновляет рост от поддержки на 1500-1550р, волна роста оказывается слабее предыдущей, что говорит об ослаблении покупателя, ждем новый откат в район поддержки, но теперь покупки от уровня еще более рискованные, так что лучше пока наблюдать со стороны.
Эталон переходит в диапазон, сейчас цена падает к поддержке на 56-57р, от которой может быть новая волна покупок.
Русагро продолжает рост выше максимума, цена достигает цели на 980р, сейчас сформировался новый боковик, ждем его пробой для определения направления нового краткосрочного тренда.
VK продолжает коррекцию, акции все еще интересны для спекулятивных покупок от 280-310р с идеей возобновления покупок от уровня прошлого взлета цены.
Nutanix откатывается к поддержке на 20$, волна роста оказалась слабой, сейчас от поддержки возобновляется рост, возможно увидим новый импульс к 22-23$, но отрабатывать покупки по-прежнему очень рискованно, так как среднесрочный тренд нисходящий.
Baidu продолжает рост, поддержка переносится на 116-118$, сейчас цена подошла к пролому максимуму на 130-133$, где длинные позиции можно закрывать.
Alibaba пробивает сопротивление, разворачивая краткосрочный тренд вверх, поддержка на уровне 85,5-86$, сейчас цена откатилась к поддержке, возобновление покупок от уровня слабое, что повышает риск пробоя и разворота тренда вниз, что даст потенциал падения назад к 80$, так что с покупками стоит быть осторожнее. При новом растущем импульсе выше 90$ покупки станут более интересными.
Microsoft остается в нисходящем тренде, сопротивление на 270-273$, пока цена ниже, возможно продолжение коррекции.
Meta остается в нисходящем тренде с сопротивлением на 202,5$, среднесрочно цена торгуется в широком диапазоне, так что при новой волне продаж к 180$ вероятно увидеть возобновление покупок.
Sabre после волны продаж выглядит слабо, цена вяло отскакивает к пробитому уровню и имеет высокие шансы на возобновление продаж.
Spirit Aerosystems возобновляет падение от сопротивления на 33,3$, пока цена остается ниже, вероятно продолжение коррекции.
Li Auto продолжает рост, сейчас цена на уровне среднесрочного сопротивления сформировала диапазон, пробой которого даст дальнейшее направление тренда, в случае пробоя вниз вероятно увидеть сильную волну продаж вплоть до минимума на 19-20$, с другой стороны, пробой и закрытие уверенно выше 24$ даст хороший потенциал для среднесрочного роста к 28-30$.
Vertiv Holdings после волны роста перешел в диапазон, сейчас цена у нижней границы, от которой могут начаться новые покупки, ждем пробой диапазона для определения дальнейшего тренда, при пробое вниз цена может вернуться к минимуму на 10$, при пробое вверх вероятен новый импульс к 12,3-12,5$.
SentinelOne после отката возобновляет рост, поддержка остается на 20$, среднесрочный тренд нисходящий, так что покупки стоит совершать очень аккуратно, в любой момент могут возобновиться продажи.
CrowdStrike Holdings не развернул тренд, но сформировал диапазон, далее стоит ждать его пробой для определения нового тренда.
Thor Industries возобновляет падение от сопротивления, цена продолжает нисходящий тренд, сейчас сопротивление на уровне 75$, цена уже совершила достаточно сильный среднесрочный импульс, так что далее вероятно увидеть отскок.
Отскок может быть достаточно сильным, тем не менее, пока цена остается в среднесрочном нисходящем тренде, покупать с идеей отскока очень рискованно, его лучше использовать для продаж.
Leggett & Platt продолжает торговаться в широком диапазоне, сейчас цена возобновляет падение от уровня сопротивления и может снова совершить коррекцию в район 35-35,5$.
Coursera пока не может пробиться выше сопротивления на 15,6-15,8$, среднесрочный тренд остается нисходящим, так что при пробое сопротивления вверх покупки возможны спекулятивные, так как в любой момент могут начаться продажи в рамках среднесрочного тренда.
NVIDIA пока что остается в нисходящем тренде, сопротивление на уровне 180$, далее цена может продолжить коррекцию или сформировать диапазон на текущих уровнях. В случае пробоя сопротивления вверх цена может продолжить рост к среднесрочному сопротивлению на 200$, откуда могут начаться новые продажи.
