Главная
NZT RUSFOND
Индекс IMOEX на текущий момент скорректировался на 8,2% от пика. Уровни L1-L3 (уровни безопасности покупок, описанные ранее в обзорах) – все те же, и проход в L1 практически произошел.
NZT RUSFOND
image | изображение

Братцы, всем привет! Есть две новости: хорошая и плохая – с какой начать? =) Начну с хорошей. Стальной Дайджест претерпел очередные незначительные изменения. Не так давно блоки “Внешний фон”, “Сталь и Ресурсы”, “Российские игроки”, “Глобальные игроки” и “Горная добыча” возымели чёткое разграничение – графический баннер. 

NZT RUSFOND
Еще одна коррекционная неделя на нашем рынке и на основных мировых площадках. На неделе продолжили придерживаться консервативного сценария в плане закупок. Пока коррекция не наберет достаточной глубины, чтобы констатировать существенное отклонение от средней, либо же ждем разворота.
NZT RUSFOND

Внешний фон на мировых рынка, немного усиленный конкретно в РФ прошедшим сезоном дивидендов и небольшими, но слегка неприятными для иностранного взгляда, событиями пока не располагает к резкому развороту коррекционного тренда. Соблюдаем осторожность в покупках.


NZT RUSFOND
image | изображение
Братцы, всем привет! Это произошло – железная руда в Китае рухнула. Котировки на сталь, так долго поддерживаемые ЖРК, медленно, но верно пошли вниз. Китайский экспорт в июле показал рост – тревожный сигнал.
NZT RUSFOND
На неделе возросла волатильность на рынке, особенно в отношении РТС. Рынок на текущий момент находится в стадии коррекции и, если брать средние значения статистики, то он может находиться в ней еще 1-1.5 месяца.
NZT RUSFOND
Поскольку события по коррекции рынка идут достаточно бодро, а драйвером служит продолжение торговой войны между США и Китаем, то считаем необходимым подробнее расписать стратегию работы на кризисе.
NZT RUSFOND
На предстоящей неделе посмотрим на дальнейшее развитие событий на рынках, в том числе связанное с информационной накачкой по торговой войне США и Китая и, отдельно для нашего рынка – по санкциям, которые оказались не настолько жесткими, насколько рынок этого ожидал.
NZT RUSFOND
image | изображение
Встречаем обновления. С сегодняшнего дня Дайджест дополняется новым разделом “Внешний фон“. Раздел призван показать общие настроения инвесторов на финансовых рынках: Treasuries, ОФЗ, Gold и Oil, индексы, Форекс. Здесь будут освещаться самые главные новости финансового мира. Ждём кризис =)
NZT RUSFOND
Неделя оказалась коррекционной, благодаря очередному витку обмена санкциями со стороны США в сторону Китая, ну и США немного вспомнили Скрипалей, добавляя потенциальных санкций  в отношении России.
NZT RUSFOND
На предстоящей неделе одним из интересных вопросов будет – спадет ли оборот в Газпроме и снизится ли его цена. Это будет влиять и на динамику индекса.
NZT RUSFOND
image | изображение
Братцы, всем привет! I полугодие 2019 г. выдалось непростым для поставщиков стальной продукции. В мире заметно выросла политическая напряженность, усилились опасения по поводу роста негативных тенденций в мировой экономике.
NZT RUSFOND
Неделя прошла с ярким SPO Газпрома. Размещение было максимально оформлено под рыночное ABB, но, по сути, явилось продажей одному конкретному неустановленному покупателю по 200.5р, в то же время, как сама акция разогнана в 2 дня до 234р.
NZT RUSFOND
Предстоящая неделя принесет новую порцию отчетов за 2 квартал и первое полугодие 2019. Полюс – будет очень позитивный отчет на сочетании прироста объемов производства и роста цены продажи золота во 2 квартале. Первый квартал 2019 дал очень хороший результат, который, ожидаемо  должен быть превзойден во 2 квартале.
NZT RUSFOND
image | изображение
Братцы, всем привет! Традиционно в третье воскресенье июля мы отмечаем День Металлурга! Братцы, поздравляю от всей души тех крепких парней и девушек, которые имеют непосредственное отношение к металлургии. Здоровья, профессиональных успехов и счастья вашим семьям. Ура!
NZT RUSFOND
Финальные отсечки за 2018 год закончились. Теперь есть шанс, что рынок временно перестанет играть цену денег, так как визуальные близкие доходные выплаты ушли, а мы остались наедине с усиленным рублем, что плохо для всех экспортеров, подешевевшим газом на спотовых контрактах и на фьючерсах, что плохо для главного драйвера роста в этой волне – Газпрома
NZT RUSFOND
Добавлен апдейт по итогам производственного отчета за 2 квартал 2019. В этом посте рассмотрим, что может дать отрасль алмазной добычи в ближайшей и среднесрочной перспективе. У нас на рынке всего один представитель этой отрасли – Алроса с дочерней Алроса-Нюрба. Нюрба – пустая оболочка на часть активов, и хоть у нее и была интересная история для инвестиций, мы будем смотреть на ПАО Алроса #ALRS.
NZT RUSFOND
По индексам ожидаем снижения на этой неделе в связи с прохождением отсечки в Газпроме (это ~1% снижения по индексу, но на фьючерсы это почти не повлияет, так как дивиденды уже были учтены), и, потенциально продолжения развития темы с санкциями по госдолгу РФ.
NZT RUSFOND
Вторая неделя июля все же не стала очередной неделей роста. Охлаждению индекса помогли новости про потенциальные санкции на госдолг РФ
NZT RUSFOND
image | изображение
Спотовые котировки на железную руду в первых числах июля достигли нового пика. Стоимость австралийского сырья превысила $125 за т CFR Китай, что в предыдущий раз наблюдалось в январе 2014 г. Если выплавка стали в Китае в июне подтвердит майский рекорд, а импорт ЖРК останется ограниченным – можно ждать очередного скачка.
NZT RUSFOND
Тема статьи возникла в ходе обсуждения развития компетенции вне рамок инвестиционной деятельности. Но она напрямую связана с финансовым благополучием как отдельно взятого человека, так и его семьи. 
NZT RUSFOND
image | изображение
Очередной месяц завершился на мировом рынке стали с неоднозначными результатами. С одной стороны, снижение цен на стальную продукцию, по большей части, приостановилось, а в некоторых регионах даже сменилось некоторым ростом. Но, с другой, это происходило на фоне очередного подорожания железной руды и усиливающихся опасения по поводу перспектив мировой экономики.
NZT RUSFOND
Прошла восьмая неделя подряд роста рынка. Близость самых крупных дивидендных отсечек добавила переоценку в Газпром и Лукойл. Лукойл для дивпохода дал уже бесплатные дивиденды, отсечка была в эту пятницу. Вероятности по индексу сместились в сторону последнего квартиля статистики роста.
NZT RUSFOND
image | изображение
Братцы, всем привет. Сегодня можно сказать, что весь мир чёрной металлургии держится на китайских субсидиях и национальных проектах. Лишь китайский рекордный объём по выплавке подстёгивает цены на сырьё и не даёт ценам на сталь в остальном мире упасть на дно.
NZT RUSFOND
image | изображение

Братцы, всем привет. Цены на железную руду на мировом рынке совершили в июне еще один скачок и превысили отметку $115 за т CFR Китай. Это максимальный уровень с апреля 2014 г.

NZT RUSFOND
Шестая неделя подряд закрылась ростом индекса Мосбиржи (аналогично и РТС). На неделе прошла экспирация квартальных контрактов на фьючерсы и опционы. В четверг и пятницу снова зафиксированы высокие обороты торгов по фондовому рынку. Прошла ребалансировка индексов FTSE и MVIS.
NZT RUSFOND
По индексу Мосбиржи – как писали во взгляде на прошедшую неделю – мы за полгода дошли до +22.8% по индексу ММВБ, и шансы дальнейшего роста понемногу тают. Полагаем, что -0,25% по снижению КС уже в цене и пока драйверов с точки зрения рыночных доходностей для существенного роста нет. Ориентируемся на то, что приток денег на ФР будет продолжаться (на фоне оттока иностранных инвесторов), но в среднесрочной перспективе – в меньшем объеме.
NZT RUSFOND

На позапрошлой неделе не стали, писать обзорный пост, поскольку мы выпустили полугодовой вебинар с обзором рынка  https://nztrusfond.ru/sobytiya/13859/. Прошедшая же неделя принесла нам новый пик по индексу Мосбиржи, прирост составил 22.8%, это 5й по силе рывок роста с начала наблюдений.

NZT RUSFOND
Предстоящая неделя укороченная и легкая – 12 июня торги не проводятся, а отчетов почти нет. Зато мы входим в сезон отсечек по наиболее тяжелым бумагам из индекса:
NZT RUSFOND
Ожидания по индексу Мосбиржи и его росту/падению на основе статистики следующие: Памятка для тех, кто все-таки шортит – не набирайте сразу всю позицию, и шорт индекса против длинных позиций. Среднее количество дней роста = 145 дней, с декабря прошло 159 дней.
NZT RUSFOND
image | изображение

Братцы, всем привет. Кровь и Кишки – основной сценарий развития событий сериала “Чёрная металлургия” в этом году. На пороге Мировой экономический кризис, который, как всем известно, подкрался незаметно и не только лишь все смогут на нём заработать. Однако давайте присмотримся внимательнее.

NZT RUSFOND
Последняя неделя мая подошла к концу. Индекс Мосбиржи прошел на новый исторический рублевый пик 2665+ пунктов или ровно +18% от декабрьского уровня.  При этом S&P 500, DAX, Nikkei 225, Brent показывают абсолютно противоположную динамику за текущий месяц.
NZT RUSFOND
Индекс на неделе все же ушел выше 2600. Рынок почти дошел до своего уровня среднестатистического роста, еще буквально 30 пунктов и рост уже будет на уровне 18.4% от дна 25 декабря или 50% статистики.
NZT RUSFOND
image | изображение

Братцы, всем привет. Как всегда, в мире металлургии всё мутно и труднопрогнозируемо, протекающие процессы сложны и результат одного является причиной другого. 

NZT RUSFOND
Прошедшая неделя все же довела индекс до нового исторического пика в 2645 пунктов. Одна из мыслей, помимо потребности бюджета в живых деньгах, – некоторые эмитенты из крупных компаний прикрывают капитализацию от предстоящих оттоков на EM MSCI.
NZT RUSFOND
На росте Газпрома после повышения дивидендов произошел задерг индекса на очень высоких объемах торгов.  тем не менее, индекс не обновил исторический пик, так как произошло перераспределение денег между компонентами индекса.
NZT RUSFOND
image | изображение
Прошедшая неделя была интересная, насыщенная. Вышла информация по железке, которую я так долго ждал. Завершилось, так и не начавшись, сотрудничество Thyssenkrupp и Tata Steel. Железорудный концентрат, наконец-то, вырос выше сотки. Теперь цены на стальную продукцию не смогут сильно обвалиться – им помешают косты.
NZT RUSFOND
Неделя после праздников с большим количеством отчетов и новостей. Основным событием стали внезапные обновленные дивиденды в Газпроме.
NZT RUSFOND
image | изображение
Стоило мне неделю назад написать, что ничего такого не жду, на тебе – куча новостей. Главная из которых, конечно, повышение импортных пошлин США на товары из Китая.
NZT RUSFOND
image | изображение
Сегодня каждый металлург обязан думать о завтрашнем дне… Только каким оно будет, это самое дно? Прошедшая неделя была не самой насыщенной в плане новостей – дали о себе знать майские коммунистические праздники в РФ и Китае. Отчитались Евраз и ММК и некоторые западные компании. НЛМК и Северсталь шагнули за отсечку. В Бразилии и Австралии – тишина.
NZT RUSFOND

Первая праздничная короткая неделя закончилась, напишем мини-обзор по самым ключевым отчетам. Остальное – в конце майских праздников. Индекс продолжает стоять, практически, на месте, двигаясь в пределах 30 пунктов. Ничего интересного не происходит.

NZT RUSFOND
На прошлой неделе удалось пообщаться с АФК Система по приглашению с их стороны. Предыдущая встреча была почти 5 месяцев назад.
NZT RUSFOND
Индекс Мосбиржи – после недавнего нового пика чуть откатился, таймер отсчета ожидаемого снижения, фактически, перезапущен. Среднее сползание на коррекции – обычно спустя 40-70 дней после нового пика.
NZT RUSFOND
image | изображение
Братцы, всем привет. Мы с вами знаем, что российские металлурги – лидеры металлургии мировой. Цель данного дайджеста, который я публикую раз в неделю на выходных – показать и доказать на деле, что это не пропагандистские или популистские лозунги.
NZT RUSFOND
Неделя вышла насыщенной. Перед майскими каникулами большинство компаний решило сдать отчеты за за 1й квартал 2019.
NZT RUSFOND
Обновим видение металлургической отрасли, взяв топовых игроков: НЛМК, Северсталь и ММК. Производство, потребление и цены на металлопрокат и сырье.
NZT RUSFOND
Юбилейный 50ый выпуск обзора на неделю: По индексам картина с прошлого обзора не менялась, так что эту часть можно не описывать. Уровни распределения все те же, РТС и доллар-рубль – аналогично. Следующая неделя богата на отчеты и события.
NZT RUSFOND
Неделя прошла достаточно спокойно, практически, с застоем. IMOEX, нефть протоговались в боковике, к тому же пятница вообще прошла без торговых объемов.
NZT RUSFOND
В ожидании дивидендного сезона продолжаем наблюдения за индексами Мосбиржи и РТС. На прошлой неделе рынок сходил на новый пик, еще раз напомним, что в этот день объем был в 1.5 раза выше нормального. Обычно (в 89% наблюдений в выборке), дни максимальных/минимальных точек тренда отличаются от среднего уровня торгов. Поэтому отметим этот вторник, 10 апреля, как точку потенциального пика с точки зрения статистики.
NZT RUSFOND
На неделе рынок, как и ждали, прошел на более высокий исторический уровень, однако не дошел до 2600 по индексу Мосбиржи. Объемы торгов 10 апреля, день установления нового пика, были вторыми по величине в текущем году.
NZT RUSFOND
Вводная статья-ликбез про облигации. Тема огромная, все в одну статью не уместить, но самые основные принципы будут описаны тут. 1) Для начала разберемся с терминологией, Инвесторы часто  употребляют клише под названием “квазиоблигация” в отношении акций или путают с ними структурные
NZT RUSFOND
Вторая неделя квартала впереди. По индексу Мосбиржи смотрим развитие событий, при благоприятных условиях возможен проход на новый исторический пик. Нефть подошла к цене $70 за баррель,  в рублях Brent выше 4500р и пока ситуация в Ливии не очень спокойна падения нефти можно пока и не увидеть, по крайне мере в ближайшее время.
NZT RUSFOND
Небольшой прирост для индекса Мосбиржи. Внутри недели были дважды очень близки к историческому максимуму. Рост за счет Сбербанка –  на конкретике по сделке с Денизбанком, где банк в долларах продан с потерями, но ослабление рубля почти в 2 раза это перекрывает, и Газпрома
NZT RUSFOND
I. Постулаты. Рынок всегда прав. Любое движение на рынке обосновано, но у обычного участника торгов в любой момент времени недостаточно информации, чтобы осознать это.
NZT RUSFOND
Впереди начало 2 квартала 2019 года. За прошлую неделю индекс Мосбиржи практически остался на одном месте (прошлый обзор стартовал с 2493 по индексу)
NZT RUSFOND
Неделя завершила первый квартал 2019 года. В последние часы торгов пятницы инвесторам принесли волатильности в рубль новостным потоком, провалив РТС ниже уровня начала недели.
NZT RUSFOND

Итак, страсти улеглись, можно более спокойно рассмотреть ситуацию. На 08.02.2019 – на 08 февраля 2019г. количество акций Публичного акционерного общества «Распадская», принадлежащих Евраз Груп С.А., составляет 592 968 951,339 штук, что эквивалентно 84,3254% уставного капитала эмитента.


NZT RUSFOND
Впереди последняя неделя 1 квартала 2019 года. Поскольку с прошлой пятницы у нас остается прежняя ключевая ставка (7.75%), чуть ослабший рубль (64,4407 руб за доллар), и нефть, стоящая в боковике, так что займемся чуть более детальным изучением состояния рынка.
NZT RUSFOND
Насыщенная торговая неделя подошла к концу.
Индекс Мосбиржи вернулся к верхней границе своего коридора, возле которой он находится уже почти месяц. Основной приток денег шел в ОФЗ, а не в долевые инструменты фондового рынка.
NZT RUSFOND
Предстоящая неделя с большей статистической вероятностью может дать небольшой рост по индексу Мосбиржи.  Как только что писали в обзоре прошедшей недели — индекс Мосбиржи пока стоит на месте за счет разнонаправленных движений его крупных частей. Плюс определенную роль сыграла ребалансировка фондов в пятницу.
NZT RUSFOND
Рынок стоит чуть ниже статистической верхней планки. Пока нет существенных драйверов для переоценки вверх . Денежный поток в ЕМ проинвестирован, свежие деньги с ИИС освоены.
NZT RUSFOND
В обзоре рассмотрим перспективы связки из трех компаний: Ен+, владеющего 100% Евросибэнерго и, после обмена с Glencore, 56.88% Русала и ГМК, который на 27,82% принадлежит Русалу и подпитывает его дивидендным потоком.

NZT RUSFOND
image | изображение
Пятая неделя небольшого сползания после рекордных 6 недель роста. Рынок, возможно, вернулся в тот коридор 2350-2500 пунктов индекса, который виделся адекватным до дивидендного сезона.
NZT RUSFOND
На фото — МС21 стоит в ангаре и ждет прорыва в отечественной химии композитных материалов перед тем как пополнить парк Аэрофлота в 202Х году. Только что Аэрофлот отчитался за 2018 годы, причем даже хуже консенсуса ожиданий, показав прибыль на акционеров группы в 6,6 млрд рублей.
NZT RUSFOND
Короткая неделя с выходными 8 марта на всех рынках Мосбиржи. Вместо привычного рассмотрения индексов против валютных пар и нефти, посмотрим на взгляд ЦБ РФ на динамику развития экономики (https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/15743/EC_2019-01.pdf)
NZT RUSFOND
Последняя неделя февраля подошла к концу. Индекс немного снизился, объемы торгов на средних уровнях. Рубль к доллару остался на том же уровне, что и неделю назад.

NZT RUSFOND

Продолжаем освещать темы, которые связаны с безопасностью капиталов участников торгов. Заметка о брокерах и проблемах, которые могут быть связаны с ними. С точки зрения брокерской компании финансовые риски классифицируются следующим образом:

NZT RUSFOND
В обзоре мы посмотрим динамику потребления и производства электроэнергии по регионам РФ, оценим навес новых мощностей и присутствие генерирующих компаний в федеральных округах. А затем рассмотрим потенциал игроков рынка и стратегию для инвесторов по работе с эмитентами в секторе.
NZT RUSFOND
Последняя неделя февраля принесет нам несколько событий в в трех топовых компаниях рынка.  Начнется неделя с объявления дивидендов в НЛМК, отчетом Veon, а также новых данных ждем от ФСК, у которой завтра:
NZT RUSFOND
Неделя в части торгов прошла достаточно ровно. MSCI развитых рынков с предыдущего рассмотрения сбавил темпы. Можно сделать вывод, что сильный приток денег завершился. По Eastern Europe видно, что Россия все еще самая сильная в плане прироста с начала года.
NZT RUSFOND
Весенний пост-шпаргалка о технике сбора инвестиционного пакета доходных акций и о совершении спекулятивных сделок на ожидании нестандартно высоких дивидендов.
NZT RUSFOND
Здесь доступны все наши вебинары в записи. https://2stocks.ru/speakers/nzt-rusfond PS – это сайт наших партнеров, так что там у вас будет отдельный личный кабинет и логин-пароль.
NZT RUSFOND
С момента прошлого обзора прошло 2 квартала, теперь мы рассмотрим прогноз на 2019 год. В прошлый раз расчет вывел нас на 20,3- млрд рублей прибыли по итогам года.
NZT RUSFOND

30 ноября 2018 акции Русгидро были исключены из индекса MSCI, достигнув цены в 0,5046р за акцию на продаже фондами. Многие инвесторы закупили себе акции в портфели или нарастили их долю.


NZT RUSFOND
Обновляем обзор по АФК Система. За 5 месяцев накопилось достаточно много новых сведений о деятельности компании и ее дочерних предприятий. Работа с долгом.
NZT RUSFOND
Отдельный обзор по данной акции мы не планировали, но с учетом большого количества событий не можем пройти мимо. К тому же акция крайне ликвидная и имеет фьючерсы. Т.е. подходит под наше покрытие полностью.
NZT RUSFOND
ГОСА АФК помогло получить недостающие сведения для формирования полноценного взгляда на дела в компании. Наш обзор мы построим следующим образом: 1) опишем путь от текущей повышенной долговой нагрузки к адекватному уровню, привычному для Корпорации, 2) рассмотрим точки роста бизнеса, как в публичных активах, так и в не публичных компаниях, 3) оценим риски эмитента, связанные как с задержками реализации плана, так и потенциальные меры «санкционного характера»,
NZT RUSFOND
Итак, бизнес Аэрофлота растущий по пассажиропотоку и выручке, что в общем общемировая тенденция. Из приятного, компания в больше степени не паразитирует внутри группы, а отнимает долю у РЖД и автомобильных перевозок, благо появившийся дискаунтер Победа, при всех ее минусах, способствует этому.
NZT RUSFOND
Уважаемые подписчики, вчера прошел обзорный вебинар по итогам 2019 года, как обычно -  насыщенный с полным разбором идей.